TECHNICOLOR : ACCORD SUR LA VENTE DE L'ACTIVITE DE LICENCES DE BREVETS DE TECHNICOLOR A INTERDIGITAL

COMMUNIQUE DE PRESSE

ACCORD SUR LA vENTE DE L'ACTIVITE DE LICENCES DE BREVETS DE Technicolor A INTERDIGITAL

  • InterDigital s'engage à acheter la quasi-totalité du portefeuille de brevets de Technicolor
  • La transaction valorise l'activité à environ 475 millions de dollars US, avec un paiement initial de 150 millions de dollars US
  • Accord de soutien financier pour la recherche permettant aux laboratoires de R&I de Technicolor de développer des programmes collaboratifs de recherche avec les laboratoires d'InterDigital
  • Une transaction qui conclut le recentrage de Technicolor sur ses activités opérationnelles

Paris (France), 1er mars 2018 - Technicolor (Euronext Paris : TCH ; OTCQX : TCLRY), annonce aujourd'hui un accord exclusif avec InterDigital (NASDAQ : IDCC), une entreprise de recherche et développement dans le domaine des technologies mobiles, par lequel la société s'engage irrémédiablement à acquérir les activités de Licences de Brevets de Technicolor.

Technicolor maintiendra son organisation Recherche & Innovation pour conserver la forte différentiation concurrentielle technologique de ses activités opérationnelles tout en concluant un accord de soutien financier pour la recherche avec InterDigital.

Rationnel stratégique

Cette transaction conclut le recentrage stratégique de Technicolor sur ses activités opérationnelles. Le Groupe simplifie ainsi sa structure et allouera son capital et ses ressources à ses activités opérationnelles principales (Services Entertainment et Maison Connectée).

Technicolor s'appuiera sur cette transaction pour adapter pleinement sa structure financière à son nouveau modèle économique et utilisera donc le produit de la vente pour se désendetter. Cette étape est essentielle pour saisir les opportunités de croissance liées à la demande croissante de contenu premium original et au développement de contenu immersif.

Les nouvelles activités d'InterDigital dans le domaine des licences de produits électroniques grand public permettront à Technicolor de continuer à bénéficier des opportunités liées aux licences et de percevoir les futurs flux de trésorerie résultant de ses investissements continus dans l'innovation au travers de son laboratoire Recherche & Innovation. Ces flux de trésorerie seront maximisés par InterDigital, un partenaire spécialisé et reconnu dans cette activité.

Vente de la quasi-totalité du portefeuille de brevets de Technicolor et développement des activités de licences d'InterDigital dans le domaine de l'électronique grand public

L'accord inclut la vente de la quasi-totalité du portefeuille de brevets de Technicolor, excepté les brevets liés à l'activité terminaux mobiles, un petit nombre de brevets pour des technologies naissantes et certains brevets associés à des groupes de brevets. L'accord comprend également les intérêts de Technicolor dans le programme commun de licences avec Sony dans les domaines de la télévision numérique et des écrans d'ordinateurs et certains contrats portant sur des redevances. Un petit nombre de contrats, notamment ceux liés aux groupes de brevets tels que MPEG LA et HDMI seront conservés par Technicolor. Les équipes en charge des Licences de Brevets chez Technicolor seront intégrées par InterDigital qui bénéficiera ainsi de leur expertise et de leur savoir-faire uniques. 

Technicolor percevra un paiement initial de 150 millions de dollars US, auquel s'ajoutent 42,5% des flux de trésorerie futurs de l'activité d'InterDigital dans le domaine des Licences de produits électroniques grand public, au-delà des charges d'exploitation. Sur la base d'hypothèses prudentes, Technicolor a estimé ces flux de trésorerie à une valeur actuelle nette d'environ 215 millions de dollars US.

Dans le cadre de cette transaction, Technicolor et InterDigital vont également conclure un accord de licences de concession perpétuelle qui permettra à Technicolor de pleinement exploiter ses activités restantes et de s'appuyer sur les brevets existants et à venir. Cet accord confèrera à Technicolor un niveau de protection de propriété intellectuelle identique à celui d'aujourd'hui. Les activités opérationnelles de Technicolor ont versé environ 15 millions d'euros de redevances à l'activité de Licences de Brevets en 2017, un niveau équivalent à celui de 2016. Sur la base de ces chiffres, Technicolor a évalué la valeur de cet accord à 108 millions de dollars US.

Accord de soutien financier pour la recherche

Technicolor et InterDigital vont conclure un accord de coopération en matière de recherche. Les laboratoires d'Interdigital et la Recherche & Innovation de Technicolor développeront, au sein de cet accord, des programmes collaboratifs de recherche dans les domaines du codage vidéo, de la Maison Connectée et des technologies immersives. Les deux sociétés bénéficieront d'une force d'innovation commune de premier plan pour continuer à développer des technologies de pointe. L'objectif est de transformer cet accord en un partenariat de long terme.

Pendant toute la durée de la coopération, InterDigital versera à Technicolor 5 millions de dollars US par an. InterDigital investira 5 millions de dollars US supplémentaires par an dans les projets de R&D internes alignés avec les priorités de la coopération.

Commentant la transaction, Frédéric Rose, DG de Technicolor a déclaré : « Cet accord va nous permettre de nous concentrer pleinement sur nos activités opérationnelles et contient un accord de coopération pour la recherche qui s'appuie sur l'expertise de nos équipes R&D. Je suis convaincu qu'InterDigital, en tant que leader mondial dans le domaine des licences, est le bon partenaire. Nous allons bénéficier de son expertise soutenue par une R&D spécialisée pour continuer à collecter à l'avenir les revenus provenant de l'activité de Licences de Brevets. Enfin, j'ajoute que rejoindre InterDigital constitue sans aucun doute une belle opportunité pour nos employés en Licences de Brevets qui pourront continuer à y développer leur expertise incomparable. »

William J. Merritt, PDG d'InterDigital a ajouté : « Technicolor est depuis longtemps un des leaders mondiaux de la recherche dans des domaines technologiques clés ; personne ne les égale dans le domaine des technologies vidéo. Pour les clients d'InterDigital dans le mobile, la combinaison de ces technologies se traduira par une plus grande valeur ajoutée et un éventail plus large de technologies. Cela constitue la base d'une collaboration et de relations plus étroites et plus efficaces. Cette transaction permet également d'élargir les marchés auxquels nos produits s'adressent. L'un des bénéfices clefs est l'accord de recherche entre Technicolor et InterDigital fondé sur un respect mutuel pour leurs capacités de recherche. Nous sommes très optimistes quant aux résultats de cette collaboration. »

La transaction devrait être finalisée à la mi-2018, après que les conditions de clôture habituelles et les conditions relatives au consentement des partenaires de Technicolor soient remplies.

Impacts financiers pour Technicolor

Comme mentionné en décembre 2017, la division de Licences de Brevets est désormais une activité à la vente et, par conséquent, publiée dans les activités arrêtées ou en cours de cession. Le reste du segment Technologie - les activités de Recherche & Innovation et de Licences de marques - sont désormais enregistrées dans le segment Autres.

Une fois la transaction finalisée, Technicolor enregistrera une plus-value globalement équivalente à la valeur de la transaction dans ses comptes consolidés. Le bénéfice imposable sera en grande partie compensé par les pertes d'exploitation nettes de Technicolor en France, ce qui induira environ 10 millions d'euros d'impôt sur le revenu.

L'opération conduira à la dépréciation des titres de Thomson Licensing SAS, évalués en 2012 par un expert externe, à l'aide des méthodes DCF et des comparables, avec pour effet d'impacter les fonds propres statutaires de Technicolor et sa capacité de distribution. 

Vidéo pré-enregistrée

Une vidéo pré-enregistrée avec Frédéric Rose, DG de Technicolor et Bill Meritt, PDG d'InterDigital commentant la transaction est disponible sur le site de Technicolor,
https://www.technicolor.com/investor-center/ceo-prerecorded-video


###

Avertissement : Déclarations Prospectives

Ce communiqué de presse contient certaines déclarations qui constituent des « déclarations prospectives », y compris notamment les énoncés annonçant ou se rapportant à des événements futurs, des tendances, des projets ou des objectifs, fondés sur certaines hypothèses ainsi que toutes les déclarations qui ne se rapportent pas directement à un fait historique ou avéré. Ces déclarations prospectives sont fondées sur les anticipations et convictions actuelles de l'équipe dirigeante et sont soumises à un certain nombre de risques et incertitudes, en conséquence desquels les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévisionnels évoqués explicitement ou implicitement par les déclarations prospectives. Pour obtenir plus d'informations sur ces risques et incertitudes, vous pouvez consulter les documents déposés par Technicolor auprès de l'Autorité des marchés financiers.

###

A propos de Technicolor

Technicolor, leader technologique mondial dans le secteur du Media & Entertainment, est à la pointe de l'innovation numérique. Grâce à nos laboratoires de recherche et d'innovation de premier plan, nous occupons des positions-clés sur le marché au travers de la fourniture de services vidéo avancés pour les créateurs et les distributeurs de contenu. Nous bénéficions également d'un riche portefeuille de propriété intellectuelle, centré sur les technologies de l'image et du son. Notre engagement : soutenir le développement de nouvelles expériences passionnantes pour les consommateurs au cinéma, à la maison, ou en mobilité. Pour plus d'informations, visitez : www.technicolor.com

Les actions Technicolor sont enregistrées sur NYSE Euronext Paris (TCH) et sont négociables aux Etats-Unis sur le marché OTCQX (TCLRY).

Relations Presse

Emilie Megel : +33 1 41 86 61 48

emilie.megel@technicolor.com

Relations Investisseurs

Emilie Megel : +33 1 41 86 61 48

emilie.megel@technicolor.com

Christophe Le Mignan : +33 1 41 86 58 83

Christophe.lemignan@technicolor.com

Relations Actionnaires

shareholder@technicolor.com : 0 800 007 167

Attachment:

http://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/ff63e811-2734-4768-bce1-6686949f0e98