MONTRÉAL, 22 mars 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- La société Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B) (TSX:DII.A) a annoncé aujourd’hui qu’elle avait déposé ses états financiers consolidés audités et son rapport de gestion sur la situation financière et les résultats opérationnels (le « rapport de gestion ») pour l’exercice clos le 30 décembre 2017 auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Ces états financiers consolidés diffèrent des résultats financiers de fin d’exercice publiés le 8 mars 2018, comme il est indiqué ci-après, en raison de l’évolution de la situation avec Toys“R”Us.
Le 15 mars 2018, Toys“R”Us, l’un des clients de Dorel, a annoncé qu’il avait déposé une requête en vue d’obtenir l’approbation du tribunal des faillites pour entreprendre le processus de cessation ordonnée de ses activités américaines et la liquidation des stocks de l’ensemble de ses magasins aux États-Unis. Dorel a évalué si une perte de valeur supplémentaire sur les créances clients de cette entreprise devait être comptabilisée dans ses états financiers consolidés pour l’exercice clos le 30 décembre 2017. Dorel a ainsi établi que des créances clients de Toys“R”Us d’un montant de 7,6 millions de dollars US au 30 décembre 2017 présentaient un risque de recouvrement. Par conséquent, Dorel a comptabilisé une charge de créances douteuses de 3,8 millions de dollars US dans les frais généraux et administratifs de ses états financiers consolidés pour l’exercice clos le 30 décembre 2017 relativement à ces créances clients de Toys“R”Us aux États-Unis, dont une tranche de 0,7 million de dollars US est reliée à la division Dorel Produits de puériculture et une autre de 3,1 millions de dollars US est reliée à la division Dorel Sports. Ce montant représente la meilleure estimation de la direction à cette date des pertes potentielles pouvant résulter du non-paiement de ces créances clients à partir des informations restreintes dont elle dispose à l’heure actuelle; les pertes réelles subies pourraient être différentes de ce montant. Le risque de crédit maximal auquel s’expose Dorel au 30 décembre 2017 équivaut à la valeur des créances clients.
Le montant des produits comptabilisés au cours du premier trimestre de l’exercice 2018 de Dorel provenant des ventes effectuées auprès de Toys“R”Us aux États-Unis, jusqu’au 21 mars 2018, s’élève à 13,4 millions de dollars US. Au 21 mars 2018, le montant total des créances clients de Dorel liées à Toys“R”Us aux États-Unis s’élève à 17,2 millions de dollars US (déduction faite de la réduction pour crédits prévus et la dépréciation pour créances douteuses, incluant la charge de créances douteuses indiquée plus haut, mais excluant toute provision pour créances douteuses sur les ventes effectuées en 2018). Ce montant se répartit comme suit : 2,8 millions de dollars US pour la division Dorel Maison, 5,2 millions de dollars US pour la division Dorel Produits de puériculture et 9,2 millions de dollars US pour la division Dorel Sports.
Dorel continuera à suivre de près l’évolution de la situation de Toys“R”Us et révisera l’estimation de sa provision pour créances douteuses pour les ventes effectuées en 2017, en plus de comptabiliser toute provision jugée nécessaire pour les ventes effectuées en 2018 dans les états financiers consolidés de Dorel pour le premier trimestre de l’exercice 2018, que Dorel prévoit publier le 4 mai 2018.
Par suite de cet événement donnant lieu à des ajustements, Dorel publie des résultats financiers révisés pour le quatrième trimestre et l’exercice clos le 30 décembre 2017 qui diffèrent de ceux inclus dans son communiqué de presse publié le 8 mars 2018. Cette révision entraîne une réduction du bénéfice net de 3,1 millions de dollars US pour le quatrième trimestre et l’exercice clos le 30 décembre 2017. Par conséquent, le bénéfice net ajusté au quatrième trimestre de 2017 s’est établi à 17,3 millions de dollars US, soit 0,53 $ US par action après dilution, comparativement à 7,7 millions de dollars US, ou 0,24 $ US par action après dilution, au quatrième trimestre de l’exercice 2016. La perte nette déclarée pour le trimestre s’élève à 6,1 millions de dollars US, soit 0,19 $ US par action après dilution, comparativement à 5,6 millions de dollars US, ou 0,17 $ US par action après dilution, un an plus tôt.
Pour l’ensemble de l’exercice, le bénéfice net ajusté a progressé de 14,9 % pour atteindre 67,0 millions de dollars US, soit 2,05 $ US par action après dilution, comparativement à 58,3 millions de dollars US, soit 1,79 $ US par action après dilution, en 2016. Le bénéfice net déclaré pour l’exercice 2017 s’est établi à 27,4 millions de dollars US, soit 0,84 $ US par action après dilution, comparativement à une perte nette déclarée de 11,6 millions de dollars US, soit 0,36 $ US par action après dilution lors du précédent exercice.
En 2017, les ventes réalisées auprès de Toys“R”Us aux États-Unis ont représenté environ 3 % du total des produits de Dorel.
Les états financiers consolidés et le rapport de gestion pour l’exercice clos le 30 décembre 2017 sont disponibles sur le site Web de la Société au www.dorel.com et peuvent être consultés sur le site Web des systèmes SEDAR à l’adresse www.sedar.com sous le profil de Dorel. Par ailleurs, le présent communiqué de presse comprend les tableaux mis à jour qui font état des changements apportés à certaines données financières de la Société.
Mesures financières non conformes aux PCGR
En raison des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d’achat à terme de gré à gré ainsi que de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme engagés en 2017 et 2016, la Société inclut dans le présent communiqué des mesures financières non conformes aux PCGR, à savoir le « bénéfice net ajusté » et le « bénéfice par action ajusté dilué ». La Société estime que cette information permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d’une période à l’autre. Ces mesures financières non conformes aux PCGR n’ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR et, par conséquent, il est peu probable qu’elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d’autres émetteurs. Veuillez consulter le rapport de gestion de la Société pour les rapprochements entre les mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.
Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B) (TSX:DII.A) est une entreprise mondiale qui exerce ses activités dans trois secteurs distincts soit les produits de puériculture, les bicyclettes et les produits pour la maison. La force de Dorel tient à la diversité, l’innovation et la qualité de ses produits ainsi qu’à la supériorité de ses marques. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Safety 1st, Quinny, Maxi-Cosi et Tiny Love, auxquelles s’ajoutent des marques régionales comme Cosco, Bébé Confort et Infanti. Les marques de la division Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. La division Dorel Maison, qui a développé une plateforme complète de commerce électronique, commercialise un vaste assortiment de meubles dont certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d’autres importés. Dorel, dont le chiffre d’affaires annuel atteint 2,6 milliards de dollars US, compte environ 10 000 employés qui œuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à travers le monde.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels puissent ne pas correspondre, pour l’essentiel, aux attentes de Dorel telles qu’elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu’un énoncé prospectif se matérialisera ou, s’il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d’autres personnes de mieux comprendre le contexte d’exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu’il pourrait ne pas être opportun d’utiliser ces énoncés prospectifs à d’autres fins.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d’approvisionnement; les fluctuations des devises étrangères; le risque lié à la clientèle et au crédit, y compris le risque découlant de la liquidation et de la réorganisation de Toys“R”Us dont il est fait mention dans le présent communiqué de presse, ainsi que la concentration de revenus auprès d’un petit nombre de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l’interprétation ou l’application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les noms de marques; des changements apportés dans l’environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l’évaluation du goodwill et d’autres actifs incorporels; et il n’y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d’autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.
Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d’avoir des répercussions. D’autres risques et incertitudes dont Dorel n’a pas connaissance à l’heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.
LES INDUSTRIES DOREL INC. | |||||||
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE | |||||||
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US | |||||||
(non audité) | |||||||
au 30 décembre 2017 | au 30 décembre 2016 | ||||||
ACTIFS | |||||||
ACTIFS COURANTS | |||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 36 841 | $ | 31 883 | $ | |||
Clients et autres créances | 425 736 | 422 118 | |||||
Stocks | 592 136 | 549 688 | |||||
Autres actifs financiers | 553 | 4 333 | |||||
Impôts sur le résultat à recouvrer | 12 035 | 14 466 | |||||
Frais payés d'avance | 26 593 | 21 040 | |||||
Autres actifs | 13 747 | 8 944 | |||||
1 107 641 | 1 052 472 | ||||||
Actifs détenus en vue de la vente | 8 481 | 20 017 | |||||
1 116 122 | 1 072 489 | ||||||
ACTIFS NON COURANTS | |||||||
Immobilisations corporelles | 199 026 | 191 294 | |||||
Immobilisations incorporelles | 442 626 | 427 587 | |||||
Goodwill | 438 072 | 435 790 | |||||
Actifs d'impôts différés | 26 159 | 39 324 | |||||
Autres actifs financiers | 550 | - | |||||
Autres actifs | 7 152 | 6 148 | |||||
1 113 585 | 1 100 143 | ||||||
2 229 707 | $ | 2 172 632 | $ | ||||
PASSIFS | |||||||
PASSIFS COURANTS | |||||||
Dette bancaire | 58 229 | $ | 49 490 | $ | |||
Fournisseurs et autres dettes | 440 410 | 428 881 | |||||
Passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré | - | 7 500 | |||||
Autres passifs financiers | 4 546 | 569 | |||||
Impôts sur le résultat à payer | 14 338 | 15 143 | |||||
Dette à long terme | 13 667 | 51 138 | |||||
Provisions | 43 475 | 63 169 | |||||
Autres passifs | 11 150 | 14 603 | |||||
585 815 | 630 493 | ||||||
PASSIFS NON COURANTS | |||||||
Dette à long terme | 433 760 | 355 118 | |||||
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | 35 237 | 35 206 | |||||
Passifs d'impôts différés | 43 832 | 53 293 | |||||
Provisions | 2 953 | 1 681 | |||||
Passifs au titre d'options de vente émises | 23 464 | 26 325 | |||||
Autres passifs financiers | 1 338 | 1 115 | |||||
Autres passifs | 11 157 | 13 302 | |||||
551 741 | 486 040 | ||||||
CAPITAUX PROPRES | |||||||
Capital social | 203 300 | 202 400 | |||||
Surplus d’apport | 27 557 | 27 139 | |||||
Cumul des autres éléments du résultat global | (70 205 | ) | (113 840 | ) | |||
Autres capitaux propres | 5 888 | 3 027 | |||||
Résultats non distribués | 925 611 | 937 373 | |||||
1 092 151 | 1 056 099 | ||||||
2 229 707 | $ | 2 172 632 | $ |
LES INDUSTRIES DOREL INC. | |||||||||||||||
COMPTES CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT | |||||||||||||||
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR Action | |||||||||||||||
(non audité) | |||||||||||||||
Quatrièmes trimestres clos les | Exercices clos les | ||||||||||||||
30 décembre 2017 | 30 décembre 2016 | 30 décembre 2017 | 30 décembre 2016 | ||||||||||||
Ventes | 676 481 | $ | 647 559 | $ | 2 576 004 | $ | 2 596 062 | $ | |||||||
Droits de licence et commissions | 571 | 1 190 | 1 664 | 7 123 | |||||||||||
Total Fina Elf DES PRODUITS | 677 052 | 648 749 | 2 577 668 | 2 603 185 | |||||||||||
Coût des produits vendus (1) | 515 604 | 499 808 | 1 965 917 | 1 992 624 | |||||||||||
PROFIT BRUT | 161 448 | 148 941 | 611 751 | 610 561 | |||||||||||
Frais de vente | 58 929 | 57 730 | 233 106 | 230 623 | |||||||||||
Frais généraux et administratifs | 64 350 | 69 219 | 228 395 | 244 631 | |||||||||||
Frais de recherche et de développement | 8 039 | 14 463 | 31 065 | 39 092 | |||||||||||
Frais de restructuration et autres coûts (1) | 4 138 | 12 887 | 11 814 | 19 560 | |||||||||||
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles | 19 929 | - | 19 929 | 55 341 | |||||||||||
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) | 6 063 | (5 358 | ) | 87 442 | 21 314 | ||||||||||
Frais financiers | 8 222 | 11 766 | 43 248 | 42 899 | |||||||||||
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | (2 159 | ) | (17 124 | ) | 44 194 | (21 585 | ) | ||||||||
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat | 3 975 | (11 557 | ) | 16 753 | (9 974 | ) | |||||||||
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) | (6 134 | ) | $ | (5 567 | ) | $ | 27 441 | $ | (11 611 | ) | $ | ||||
BÉNÉFICE (PERTE) PAR Action | |||||||||||||||
De base | (0,19 $ | ) | (0,17 $ | ) | 0,85 $ | (0,36 $ | ) | ||||||||
Dilué(e) | (0,19 $ | ) | (0,17 $ | ) | 0,84 $ | (0,36 $ | ) | ||||||||
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | |||||||||||||||
De base - moyenne pondérée | 32 426 326 | 32 373 809 | 32 409 551 | 32 352 953 | |||||||||||
Dilué - moyenne pondérée | 32 426 326 | 32 373 809 | 32 665 713 | 32 352 953 | |||||||||||
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s) : | |||||||||||||||
Coût des produits vendus | (438 | ) | $ | 2 419 | $ | 260 | $ | 5 121 | $ | ||||||
Dépenses | 4 138 | 12 887 | 11 814 | 19 560 | |||||||||||
3 700 | $ | 15 306 | $ | 12 074 | $ | 24 681 | $ |
LES INDUSTRIES DOREL INC. | ||||||||||||||||||
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL | ||||||||||||||||||
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US | ||||||||||||||||||
(non audité) | ||||||||||||||||||
Quatrièmes trimestres clos les | Exercices clos les | |||||||||||||||||
30 décembre 2017 | 30 décembre 2016 | 30 décembre 2017 | 30 décembre 2016 | |||||||||||||||
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) | (6 134 | ) | $ | (5 567 | ) | $ | 27 441 | $ | (11 611 | ) | $ | |||||||
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL : | ||||||||||||||||||
Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net : | ||||||||||||||||||
Écart de conversion cumulé : | ||||||||||||||||||
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro | 1 920 | (16 237 | ) | 40 342 | 3 856 | |||||||||||||
Profits (pertes) net(te)s sur la couverture des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro | 1 643 | (6 816 | ) | 12 809 | (1 964 | ) | ||||||||||||
3 563 | (23 053 | ) | 53 151 | 1 892 | ||||||||||||||
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie : | ||||||||||||||||||
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie | (706 | ) | 5 418 | (9 363 | ) | 4 395 | ||||||||||||
Reclassement en résultat net | 62 | 156 | 267 | 608 | ||||||||||||||
Reclassement dans l'actif non financier correspondant | 1 681 | (2 768 | ) | 1 053 | (4 477 | ) | ||||||||||||
Impôts différés | (346 | ) | (1 138 | ) | 1 949 | (354 | ) | |||||||||||
691 | 1 668 | (6 094 | ) | 172 | ||||||||||||||
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net : | ||||||||||||||||||
Régimes à prestations définies : | ||||||||||||||||||
Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | 108 | 779 | (43 | ) | (2 913 | ) | ||||||||||||
Impôts différés | (3 426 | ) | (465 | ) | (3 379 | ) | 965 | |||||||||||
(3 318 | ) | 314 | (3 422 | ) | (1 948 | ) | ||||||||||||
Total Fina Elf DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL | 936 | (21 071 | ) | 43 635 | 116 | |||||||||||||
Total Fina Elf DU RÉSULTAT GLOBAL | (5 198 | ) | $ | (26 638 | ) | $ | 71 076 | $ | (11 495 | ) | $ |
LES INDUSTRIES DOREL INC. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(non audité) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumul des autres éléments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
du résultat global | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital social | Surplus d'apport | Écart de conversion cumulé | Couvertures de flux de trésorerie | Régimes à prestations définies | Autres capitaux propres | Résultats non distribués | Total des capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
Solde au 30 décembre 2015 | 200 277 | $ | 26 480 | $ | (104 521 | ) | $ | 2 680 | $ | (12 115 | ) | $ | 1 527 | $ | 988 069 | $ | 1 102 397 | $ | |||||||||||||||||||
Total du résultat global : | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Perte nette | - | - | - | - | - | - | (11 611 | ) | (11 611 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
Autres éléments du résultat global | - | - | 1 892 | 172 | (1 948 | ) | - | - | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||
- | - | 1 892 | 172 | (1 948 | ) | - | (11 611 | ) | (11 495 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions | 1 534 | - | - | - | - | - | - | 1 534 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions | 385 | (385 | ) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées | 204 | (420 | ) | - | - | - | - | - | (216 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
Paiements fondés sur des actions | - | 1 197 | - | - | - | - | - | 1 197 | |||||||||||||||||||||||||||||
Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises | - | - | - | - | - | 1 500 | - | 1 500 | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividendes sur actions ordinaires | - | - | - | - | - | - | (38 818 | ) | (38 818 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
Dividendes sur unités d'actions différées | - | 267 | - | - | - | - | (267 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||
Solde au 30 décembre 2016 | 202 400 | $ | 27 139 | $ | (102 629 | ) | $ | 2 852 | $ | (14 063 | ) | $ | 3 027 | $ | 937 373 | $ | 1 056 099 | $ | |||||||||||||||||||
Total du résultat global : | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice net | - | - | - | - | - | - | 27 441 | 27 441 | |||||||||||||||||||||||||||||
Autres éléments du résultat global | - | - | 53 151 | (6 094 | ) | (3 422 | ) | - | - | 43 635 | |||||||||||||||||||||||||||
- | - | 53 151 | (6 094 | ) | (3 422 | ) | - | 27 441 | 71 076 | ||||||||||||||||||||||||||||
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions | 900 | (1 074 | ) | - | - | - | - | - | (174 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
Paiements fondés sur des actions | - | 1 184 | - | - | - | - | - | 1 184 | |||||||||||||||||||||||||||||
Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises | - | - | - | - | - | 2 861 | - | 2 861 | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividendes sur actions ordinaires | - | - | - | - | - | - | (38 895 | ) | (38 895 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
Dividendes sur unités d'actions différées | - | 308 | - | - | - | - | (308 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||
Solde au 30 décembre 2017 | 203 300 | $ | 27 557 | $ | (49 478 | ) | $ | (3 242 | ) | $ | (17 485 | ) | $ | 5 888 | $ | 925 611 | $ | 1 092 151 | $ |
LES INDUSTRIES DOREL INC. | ||||||||||||||||||
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE | ||||||||||||||||||
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US | ||||||||||||||||||
(non audité) | ||||||||||||||||||
Quatrièmes trimestres clos les | Exercices clos les | |||||||||||||||||
30 décembre 2017 | 30 décembre 2016 | 30 décembre 2017 | 30 décembre 2016 | |||||||||||||||
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX : | ||||||||||||||||||
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | ||||||||||||||||||
Bénéfice (perte) net(te) | (6 134 | ) | $ | (5 567 | ) | $ | 27 441 | $ | (11 611 | ) | $ | |||||||
Éléments sans effet sur la trésorerie : | ||||||||||||||||||
Amortissements | 13 129 | 13 275 | 50 145 | 53 186 | ||||||||||||||
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles | 19 929 | - | 19 929 | 55 341 | ||||||||||||||
Pertes (profits) latent(e)s sur actifs financiers et passifs financiers classés comme détenus à des fins de transaction | (492 | ) | (215 | ) | (394 | ) | 197 | |||||||||||
Paiements fondés sur des actions | 154 | 114 | 348 | 484 | ||||||||||||||
Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | 1 399 | (74 | ) | 4 354 | (5 711 | ) | ||||||||||||
Perte (profit) sur cession d'immobilisations corporelles | 447 | 67 | 628 | (1 286 | ) | |||||||||||||
Dépréciation des frais de développement différés | - | 5 590 | - | 5 590 | ||||||||||||||
Frais de restructuration et autres coûts | (222 | ) | 9 670 | 1 249 | 13 593 | |||||||||||||
Frais financiers | 8 222 | 11 766 | 43 248 | 42 899 | ||||||||||||||
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat | 3 975 | (11 557 | ) | 16 753 | (9 974 | ) | ||||||||||||
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles (1) | (15 987 | ) | 62 833 | (65 085 | ) | 75 254 | ||||||||||||
Impôts sur le résultat, payés | (3 233 | ) | (3 830 | ) | (19 594 | ) | (20 257 | ) | ||||||||||
Impôts sur le résultat, recouvrés | 4 327 | 1 301 | 9 238 | 9 913 | ||||||||||||||
Intérêts payés | (9 875 | ) | (12 927 | ) | (31 327 | ) | (36 200 | ) | ||||||||||
Intérêts reçus | 52 | 62 | 461 | 447 | ||||||||||||||
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | 15 691 | 70 508 | 57 394 | 171 865 | ||||||||||||||
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | ||||||||||||||||||
Dette bancaire | (275 | ) | (6 296 | ) | 6 927 | (8 249 | ) | |||||||||||
Augmentation de la dette à long terme | 15 140 | - | 217 360 | - | ||||||||||||||
Versements sur la dette à long terme | - | (53 109 | ) | (187 189 | ) | (98 749 | ) | |||||||||||
Remboursements des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré | - | - | (7 857 | ) | (4 414 | ) | ||||||||||||
Augmentation des passifs au titre d'options de vente émises | - | - | - | 673 | ||||||||||||||
Coûts de financement | (13 | ) | (91 | ) | (2 773 | ) | (2 173 | ) | ||||||||||
Émission d'actions | - | 869 | - | 1 479 | ||||||||||||||
Dividendes sur actions ordinaires | (9 730 | ) | (9 796 | ) | (38 895 | ) | (38 818 | ) | ||||||||||
RENTRÉES (SORTIES) NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | 5 122 | (68 423 | ) | (12 427 | ) | (150 251 | ) | |||||||||||
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | ||||||||||||||||||
Acquisitions d'entreprises | - | - | - | 5 475 | ||||||||||||||
Entrées d'immobilisations corporelles | (11 941 | ) | (6 001 | ) | (36 464 | ) | (20 014 | ) | ||||||||||
Cessions d'immobilisations corporelles | 142 | 12 | 390 | 1 564 | ||||||||||||||
Produit net tiré de la cession d’actifs détenus en vue de la vente | - | 1 347 | 15 027 | 5 883 | ||||||||||||||
Entrées d'immobilisations incorporelles | (6 951 | ) | (4 061 | ) | (21 054 | ) | (16 165 | ) | ||||||||||
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | (18 750 | ) | (8 703 | ) | (42 101 | ) | (23 257 | ) | ||||||||||
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | 454 | (1 398 | ) | 2 092 | 344 | |||||||||||||
AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | 2 517 | (8 016 | ) | 4 958 | (1 299 | ) | ||||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 34 324 | 39 899 | 31 883 | 33 182 | ||||||||||||||
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE | 36 841 | $ | 31 883 | $ | 36 841 | $ | 31 883 | $ | ||||||||||
(1) Information supplémentaire sur les variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles : | ||||||||||||||||||
Clients et autres créances | (26 371 | ) | $ | 13 508 | $ | 8 754 | $ | 7 922 | $ | |||||||||
Stocks | 55 062 | 28 421 | (23 730 | ) | 31 823 | |||||||||||||
Autres actifs financiers | (5 | ) | (568 | ) | (629 | ) | 693 | |||||||||||
Frais payés d'avance | 4 726 | 1 080 | (3 851 | ) | (1 064 | ) | ||||||||||||
Autres actifs | 1 385 | (2 336 | ) | (4 571 | ) | (734 | ) | |||||||||||
Fournisseurs et autres dettes | (48 670 | ) | (570 | ) | (13 757 | ) | (695 | ) | ||||||||||
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | (687 | ) | (42 | ) | (3 833 | ) | (3 896 | ) | ||||||||||
Provisions, autres passifs financiers et autres passifs | (1 427 | ) | 23 340 | (23 468 | ) | 41 205 | ||||||||||||
(15 987 | ) | $ | 62 833 | $ | (65 085 | ) | $ | 75 254 | $ |
LES INDUSTRIES DOREL INC. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INFORMATION SECTORIELLE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QUATRIÈMES TRIMESTRES CLOS LES 30 DÉCEMBRE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR Action | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(non audité) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Dorel Produits de puériculture | Dorel Sports | Dorel Maison | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total des produits | 677 052 | $ | 648 749 | $ | 239 306 | $ | 236 447 | $ | 236 771 | $ | 235 253 | $ | 200 975 | $ | 177 049 | $ | ||||||||||||||||||||
Coût des produits vendus (1) | 515 604 | 499 808 | 168 661 | 165 207 | 184 666 | 187 255 | 162 277 | 147 346 | ||||||||||||||||||||||||||||
Profit brut | 161 448 | 148 941 | 70 645 | 71 240 | 52 105 | 47 998 | 38 698 | 29 703 | ||||||||||||||||||||||||||||
Frais de vente | 58 496 | 57 477 | 29 532 | 31 146 | 22 150 | 20 258 | 6 814 | 6 073 | ||||||||||||||||||||||||||||
Frais généraux et administratifs | 57 542 | 62 639 | 26 075 | 35 437 | 21 679 | 18 270 | 9 788 | 8 932 | ||||||||||||||||||||||||||||
Frais de recherche et de développement | 8 039 | 14 463 | 5 634 | 11 798 | 1 373 | 1 736 | 1 032 | 929 | ||||||||||||||||||||||||||||
Frais de restructuration et autres coûts (1) | 4 138 | 12 887 | 3 780 | 10 118 | 358 | 2 769 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
Perte de valeur du goodwill | 19 929 | - | 19 929 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
Profit (perte) opérationnel(le) | 13 304 | 1 475 | (14 305 | ) | $ | (17 259 | ) | $ | 6 545 | $ | 4 965 | $ | 21 064 | $ | 13 769 | $ | ||||||||||||||||||||
Frais financiers | 8 222 | 11 766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charges du siège social | 7 241 | 6 833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat | 3 975 | (11 557 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Perte nette | (6 134 | ) | $ | (5 567 | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
Perte par action | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
De base | (0,19 | ) | $ | (0,17 | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
Diluée | (0,19 | ) | $ | (0,17 | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
Amortissement compris dans le profit (la perte) opérationnel(le) | 12 926 | $ | 13 057 | $ | 9 302 | $ | 9 857 | $ | 2 855 | $ | 2 592 | $ | 769 | $ | 608 | $ | ||||||||||||||||||||
Dépréciation d'actifs à long terme comprise dans le profit (la perte) opérationnel(le) | 1 854 | $ | 13 943 | $ | 1 854 | $ | 13 943 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||||||||||||
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s) : | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coût des produits vendus | (438 | ) | $ | 2 419 | $ | 281 | $ | - | $ | (719 | ) | $ | 2 419 | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||||||||||
Dépenses | 4 138 | 12 887 | 3 780 | 10 118 | 358 | 2 769 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
3 700 | $ | 15 306 | $ | 4 061 | $ | 10 118 | $ | (361 | ) | $ | 5 188 | $ | - | $ | - | $ |
LES INDUSTRIES DOREL INC. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
INFORMATION SECTORIELLE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
EXERCICES CLOS LES 30 DÉCEMBRE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR Action | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(non audité) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Dorel Produits de puériculture | Dorel Sports | Dorel Maison | |||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||||
Total des produits | 2 577 668 | $ | 2 603 185 | $ | 921 669 | $ | 928 963 | $ | 865 380 | $ | 938 975 | $ | 790 619 | $ | 735 247 | $ | ||||||||||||||||||
Coût des produits vendus (1) | 1 965 917 | 1 992 624 | 646 408 | 638 345 | 670 440 | 742 774 | 649 069 | 611 505 | ||||||||||||||||||||||||||
Profit brut | 611 751 | 610 561 | 275 261 | 290 618 | 194 940 | 196 201 | 141 550 | 123 742 | ||||||||||||||||||||||||||
Frais de vente | 231 417 | 229 196 | 116 275 | 115 132 | 89 197 | 91 247 | 25 945 | 22 817 | ||||||||||||||||||||||||||
Frais généraux et administratifs | 205 076 | 220 362 | 94 200 | 115 447 | 77 211 | 71 961 | 33 665 | 32 954 | ||||||||||||||||||||||||||
Frais de recherche et de développement | 31 065 | 39 092 | 21 893 | 28 725 | 5 313 | 6 576 | 3 859 | 3 791 | ||||||||||||||||||||||||||
Frais de restructuration et autres coûts (1) | 11 814 | 19 560 | 10 358 | 14 554 | 1 456 | 5 006 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles | 19 929 | 55 341 | 19 929 | - | - | 55 341 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
Profit (perte) opérationnel(le) | 112 450 | 47 010 | 12 606 | $ | 16 760 | $ | 21 763 | $ | (33 930 | ) | 78 081 | $ | 64 180 | $ | ||||||||||||||||||||
Frais financiers | 43 248 | 42 899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Charges du siège social | 25 008 | 25 696 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat | 16 753 | (9 974 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice (perte) net(te) | 27 441 | $ | (11 611 | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice (perte) par action | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
De base | 0,85 | $ | (0,36 | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
Dilué(e) | 0,84 | $ | (0,36 | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
Amortissement compris dans le profit (la perte) opérationnel(le) | 49 338 | $ | 52 365 | $ | 35 744 | $ | 37 404 | $ | 9 748 | $ | 11 015 | $ | 3 846 | $ | 3 946 | $ | ||||||||||||||||||
Dépréciation d'actifs à long terme comprise dans le profit (la perte) opérationnel(le) | 2 222 | $ | 14 367 | $ | 2 222 | $ | 14 367 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||||||||||
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s) : | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coût des produits vendus | 260 | $ | 5 121 | $ | 1 575 | $ | - | $ | (1 315 | ) | $ | 5 121 | $ | - | $ | - | $ | |||||||||||||||||
Dépenses | 11 814 | 19 560 | 10 358 | 14 554 | 1 456 | 5 006 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
12 074 | $ | 24 681 | $ | 11 933 | $ | 14 554 | $ | 141 | $ | 10 127 | $ | - | $ | - | $ |
CONTACTS :
MaisonBrison Communications
Rick Leckner
(514) 731-0000
Les Industries Dorel Inc.
Jeffrey Schwartz
(514) 934-3034