Baloise Swiss Property Fund: conditions d’émission relatives à l’augmentation de capital prévue en 2026

Le Baloise Swiss Property Fund (BSPF) dispose déjà d’un portefeuille immobilier largement diversifié dans toute la Suisse, avec un fort accent sur le secteur du logement. L’augmentation de capital a pour but d’obtenir des fonds supplémentaires qui devraient être utilisés pour l’achat d’un portefeuille immobilier de 14 immeubles au maximum, pour un prix d’achat de 295,3 millions de CHF. 

La différence entre la valeur de marché du portefeuille immobilier susmentionné et le produit de l’augmentation de capital prévue sera couverte par des désinvestissements visant à optimiser le portefeuille ainsi que par un recours supplémentaire à des capitaux de tiers. À l’issue de la transaction, l’objectif de coefficient d’endettement restera inchangé, à environ 22 %. Ces achats permettront de diversifier encore le portefeuille géographiquement, renforceront la rentabilité et augmenteront la qualité des emplacements. Le portefeuille immobilier à transférer appartient actuellement à la Baloise Vie SA. L’autorisation nécessaire à la transaction a été émise par la FINMA.

Conditions d’émission

L’augmentation de capital prévue sera réalisée selon l’approche «best effort». Un droit de souscription est associé à chaque part déjà existante. Sept (7) droits de souscription donnent droit à une (1) nouvelle part, 1’401’661 parts au maximum étant émises. Le négoce des droits de souscription (ISIN: CH1567469239, symbole boursier: BALSP1) aura lieu du 12 au 21 août 2026. Le prix d’émission de CHF 113.45 est basé sur la valeur nette d’inventaire au 31 mars 2026 et tient compte des évaluations actuelles des experts indépendants chargés des estimations ainsi que des modifications attendues des facteurs nécessaires au calcul de la valeur nette d’inventaire, y compris le rachat dans le revenu courant et la commission d’émission.

Descriptif du fonds

Le Baloise Swiss Property Fund est un fonds de placement contractuel de droit suisse de type fonds immobilier. Le fonds immobilier a été lancé le 1er octobre 2018 et a été coté à la SIX Swiss Exchange le 1er novembre 2021. L’objectif de placement du Baloise Swiss Property Fund consiste principalement à générer un revenu récurrent stable par des investissements directs dans des biens immobiliers de type «core/core plus» bien situés en Suisse et présentant une grande stabilité des revenus et de la valeur. Il vise une large diversification régionale et, à moyen et à long terme, une diversification sectorielle d’au moins 50 % d’immeubles résidentiels et de 50 % au maximum d’immeubles à usage commercial. Au 31 mars 2026, le fonds possédait 91 immeubles ayant une valeur de marché de près de 1,38 milliard de CHF.

Informations sur le fonds

Nom	Baloise  Swiss Property Fund
Numéro de valeur / ISIN	41455103 / CH0414551033
Devise du fonds	CHF
Utilisation des revenus	Distribution
Forme juridique	Fonds de placement contractuel
Direction du fonds/Portfolio Management	Baloise  Asset Management SA, Bâle
Banque dépositaire	UBS  Switzerland AG, Zurich
Market maker pour le négoce en bourse	Swiss Finance & Property SA, Zurich
Symbole boursier	BALSP
Date de lancement	1er octobre 2018