BPCE : RESULTATS DU 3e TRIMESTRE ET DES 9 MOIS 2026

3 novembre 2026

COMMUNIQUÉ DE PRESSE
RÉSULTATS DU 3^e TRIMESTRE ET DES 9 MOIS 2026
Paris, le 3 novembre 2026

+ 25 % de résultat net¹ au T3-26

Très bonnes performances de la Banque de proximité en France

Investissement stratégique dans Banco Sabadell en Espagne Projet d’acquisition de la société d’assurance GamaLife au Portugal

CHIFFRES CLES²

T3-26

PNB en hausse de 9 % vs. T3-25, à 7,0 Md€

Coefficient d’exploitation³ en baisse de 2,6 pp YoY, à 60,7 %

Résultat net¹ de 1,4 Md€, + 25 % YoY

9M-26

PNB en progression de 10 % YoY, à 20,9 Md€

Coefficient d’exploitation³ en baisse de 3,8 pp, à 62,1 %

Résultat net¹ de 3,8 Md€, + 28 % YoY

Niveau de solvabilité très élevé : Ratio CET1 de 15,5 %⁴ à fin septembre 2026

METIERS

BANQUE DE PROXIMITÉ EN FRANCE

PNB en hausse de 11% au 9M-26 YoY portée par la conquête commerciale et la marge nette d’intérêt

Conquête de 610 000 nouveaux clients YTD pour les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne
+ 19 Md€ de collecte d’épargne financière pour les deux réseaux et progression des encours de crédit de 2% sur un an

BANQUE DE PROXIMITÉ EN EUROPE

PNB en progression de 121% au 9M-26 YoY, à 1,3 Md€, intégrant une Fabryki Mebli Forte dynamique pour novobanco

Croissance de 8 % des encours de crédit sur un an pour novobanco
+ 10 % de production de crédit sur un an au 9M-26 pour BPCE Equipment Solutions

ASSURANCE ET GESTION D’ACTIFS

PNB + 3 % au 9M-26 YoY, dont + 7 % pour l’Assurance et + 5 % pour la Gestion d’actifs à change constant

13 Md€ de collecte brute en assurance-vie au 9M-26 pour BPCE Assurances, + 10 % sur un an
+ 50 Md€⁵ d’actifs sous gestion au 9M-26 YTD dans la Gestion d’actifs, portés par 19 Md€ de collecte nette

BANQUE DE GRANDE CLIENTELE

PNB en hausse de 6 % au 9M-26 YoY à change constant

+ 6 % de PNB pour Global Markets au 9M-26 YoY à change constant, intégrant + 15% en Fixed-income au T3-26
Progression du PNB de 8 % pour Global Banking au 9M-26 YoY à change constant, portée par Global Trade et Real assets

PERFORMANCE, SOLVABILITE ET LIQUIDITE

Coefficient d’exploitation de 60,7 % au T3-26 et de 62,1 % au 9M-26, en très nette amélioration respectivement de 2,6 pp et 3,8 pp sur un an grâce à des charges bien maîtrisées

Coût du risque avéré de 639 M€ au T3-26, soit 27 pb⁶, en légère baisse YoY. Politique de provisionnement prudente qui intègre 7 pb pour risques futurs au T3-26

Solidité financière : ratio de CET1 à 15,5 %⁷ à fin septembre 2026 ; réserves de liquidité de 347 Md€ et ratio LCR de 156 % à fin septembre 2026

POURSUITE DU DÉVELOPPEMENT EUROPEEN EN BANQUE DE DETAIL

Investissement stratégique dans Banco Sabadell, 4^e banque espagnole

Prise de participation amicale de 7 % du capital
Volonté de participer activement à la gouvernance à travers l’obtention d’un siège au conseil d’administration
Exploration de coopérations industrielles au service des clients de BPCE et de Sabadell

Projet d’acquisition de GamaLife, la compagnie d’assurance partenaire de novobanco

Développement du modèle de bancassurance au Portugal avec la 8^e compagnie d’assurance du pays
GamaLife gère 7,5 Md€ d’actifs auprès de 500 000 clients avec une centaine de collaborateurs

Les états financiers trimestriels du Groupe BPCE au 30 septembre 2026, arrêtés par le directoire du 2 novembre 2026, ont été vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance, présidé par Éric Fougère, du 3 novembre 2026.

Les données historiques 2025 et du T1-26 ont été retraitées en pro forma (voir en annexe, le passage des données publiées aux données pro forma).

Sauf indication contraire, les données financières et commentaires afférents portent sur les résultats publiés du groupe et des métiers, les variations sont exprimées pour le T3-26 par rapport au T3-25 et pour le 9M-26 par rapport au 9M-25.

Groupe BPCE

M€	T3-26	T3-25	% Variation	9M-26	9M-25	% Variation
Produit net bancaire	6 983	6 410	9 %	20 903	19 029	10 %
Frais de gestion	(4 339)	(4 157)	4 %	(13 313)	(12 819)	4 %
Résultat brut d'exploitation	2 644	2 253	17 %	7 590	6 211	22 %
Coût du risque	(809)	(587)	38 %	(2 311)	(1 796)	29 %
Résultat avant impôt	1 949	1 682	16 %	5 444	4 469	22 %
Impôts sur le résultat	(497)	(515)	(4) %	(1 594)	(1 454)	10 %
Résultat net – part du groupe	1 427	1 146	25 %	3 784	2 957	28 %
Coefficient d'exploitation sous-jacent⁸	60,7 %	63,3 %	(2,6) pp	62,1 %	65,9 %	(3,8) pp

Le produit net bancaire du Groupe BPCE, à 6 983 millions d’euros est en hausse de 9 % au T3-26, et en hausse de 10 % à 20 903 millions d’euros au 9M-26, grâce à une activité commerciale dynamique sur tous les métiers.

Les revenus de Banque de proximité en France (BPF) sont en hausse de 7 % au T3-26 et de 11 % au 9M-26 et atteignent respectivement 4 266 millions d’euros et 12 706 millions d’euros.

Les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne enregistrent 610 000 nouveaux clients sur tous les marchés depuis le début de l’année.
La collecte d’épargne financière s’élève à 19 milliards d’euros à fin septembre 2026 sur un an.

Les revenus de Banque de proximité en Europe (BPE) atteignent 580 millions d’euros, en hausse de 167 %
au T3-26 et 1 268 millions d’euros, en hausse de 121 % au 9M-26.

novobanco enregistre une augmentation de 8 % de SES encours de crédit⁹ sur un an.
La production de BPCE ES a progressé de 10 % au 9M-26.

Les revenus du pôle Assurance et Gestion d’actifs (AGA) atteignent 1 125 millions d’euros au T3-26, en hausse de 4 % et 3 389 millions d’euros au 9M-26 en hausse de 3 %.

La collecte brute en assurance vie a augmenté de 10 % sur un an et s’élève à 13 milliards d’euros
au 9M-26.
Les actifs sous gestion en Gestion d’actifs progressent de 50 milliards d’euros au 9M-26 depuis le début de l’année avec 19 milliards d’euros de collecte nette.

Les revenus de la Banque de Grande Clientèle (BGC) enregistrent une hausse de 5 % au T3-26, à 1 188 millions d’euros et de 5 % au 9M-26, à 3 748 millions d’euros.

Les revenus de Global Markets ont augmenté de 6 % au 9M-26 à change constant.
Les revenus des plateformes internationales Amériques et Asie Pacifique Moyen Orient ont progressé au 9M-26 de respectivement 8 % et 25 %.

La marge nette d’intérêt atteint 3,2 milliards d’euros au T3-26, en hausse de 30 % sur un an et 9,1 milliards d’euros au 9M-26, + 31% sur an.

Les commissions s’élèvent à 2,9 milliards d’euros au T3-26, + 3 % sur an et à 8,4 milliards d’euros au 9M-26,
+ 1% sur un an.

Les frais de gestion augmentent de 4 % à la fois au T3-26 et au 9M-26 pour atteindre respectivement
4 339 millions d’euros et 13 313 millions d’euros.

Le coefficient d’exploitation sous-jacent¹⁰ s’améliore de 2,6 pp au T3-26, à 60,7 %, et de 3,8 pp, à 62,1 %
au 9M-26.

Le résultat brut d’exploitation ressort à 2 644 millions d’euros au T3-26 en hausse de 17 %, et à 7 590 millions d’euros au 9M-26, en hausse de 22 %.

Coût du risque :

Les encours sains sont réputés être classés en Stage 1 ou en Stage 2 et les encours dont le risque est avéré sont classés en Stage 3.

Le coût du risque en pb est annualisé sur les encours bruts de crédits à la clientèle début de période.

	T3-25	T4-25	T1-26	T2-26	T3-26
Groupe BPCE
Coût du risque en M€	587	669	654	753²	801²
Coût du risque en pb	27	30	29	32²	34²
Coût du risque S3 en pb	31	31	29	29²	27¹¹
Banque de proximité en France
Coût du risque en pb	26	31	26	34	37
Banque de proximité en Europe
Coût du risque en pb				28	9
Banque de grande clientèle
Coût du risque en pb	28	29	30	28	28

Le coût du risque du Groupe BPCE s’élève à - 809 millions d’euros au T3-26, en amélioration de 5 % sur le trimestre.

Le coût du risque des encours dont le risque est avéré (stage 3) s’élève au T3-26 à - 639 millions d’euros.
En point de base il ressort à 27 pb² au T3-26 dont 2 pb de reprises de provisions techniques sur novobanco.

Le coût du risque des encours sains classés en stage 1 et en stage 2, à 7 pb² reflète la politique de provisionnement prudent du groupe.

Pour les métiers, au T3-26, le coût du risque des encours dont le risque est avéré (stage 3), ressort à :

31 pb pour la Banque de proximité en France,
20 pb pour la Banque de proximité en Europe, incluant des reprises techniques sur novobanco,
13 pb pour la Banque de grande clientèle.

A fin septembre 2026 pour le Groupe BPCE, le montant Total Fina Elf du provisionnement (provisions et taux d’encours douteux calculés sur encours bruts de crédits à la clientèle et établissements de crédit) s’élève à 17,3 milliards d’euros et se décompose comme suit pour les :

encours sains classés en statut 1 (« Stage 1 ») : 1,3 milliard d’euros
encours sains classés en statut 2 (« Stage 2 ») : 4,0 milliards d’euros
encours dont le risque est avéré, en statut 3 (« Stage 3 ») : 11,9 milliards d’euros.

Le taux d’encours douteux sur l’encours de crédit brut s’établit à 2,8 % au 30 septembre 2026, + 0,1 pp par rapport à fin décembre 2025.

Le résultat net publié part du groupe s’établit à 1 427 millions d’euros au T3-26, en hausse de 25 % sur un an et inclut une contribution exceptionnelle de 36 millions d’euros.

Au 9M-26, le résultat net publié part du groupe s’établit à 3 784 millions d’euros, en hausse de 28 % sur un an et inclut une contribution exceptionnelle de 207 millions d’euros.

Accélération de l’IA et de la transformation digitale pour le Groupe BPCE et SES clients

1.4 Démultiplication des usages de l'IA

72 % des collaborateurs du groupe sont utilisateurs à fin septembre 2026 contre 51 % à fin septembre 2025
Montée en puissance de l'utilisation de l’IA dans les applications mobile (1,1 M conversations, + 12 % vs. T2-26) et espaces transactionnels par nos clients
Développement de l’IA dans nos outils commerciaux (plan relationnel clients, comptes-rendus d'entretien, analyse financière) : > 25 M d'opportunités commerciales proposées par l'IA.

1.5 Nos clients au centre du digital

78 % des clients utilisent nos applications mobile à fin septembre 2026, contre 75 % à fin septembre 2025
Les applications BP et CE gagnent 7 places et se situent au 21^e rang sur 145 dans le monde.
BPCE est désormais la première banque de détail de France agréée.
Plus de 90 % des opérations les plus fréquentes de nos clients disponibles en selfcare
(sur le top 20 des opérations les plus demandées en selfcare)
IPaidThat : lancement de la facturation électronique le 1^er septembre 2026, en tant que plateforme agréée
Distinctions : Hexarq, dédiée aux crypto-actifs, est reconnue, tant par les clients qui attribuent des scores de satisfaction exceptionnels au service, que par l’industrie, qui lui a déjà attribué plusieurs prix
d’innovation :
- Meilleure initiative fondée sur la blockchain aux « Bank Acceleration Awards 2026 », décerné par L’Agefi
- « Special Award » des Qorus Banking Innovation Awards 2026, comme « Digital Asset Innovation ».

Le Groupe BPCE : un groupe à impact positif reconnu, pleinement mobilisé au plus près de SES clients

1.4 Amélioration de toutes les notations extra-financières du Groupe BPCE

Les notations extra-financières sont les suivantes :
- Sustainalytics : 15,5 à septembre 2025¹²
- CDP Climat : A^-à décembre 2025
- ISS ESG : B^- à août 2026
- MSCI : AAA à septembre 2026
Le Groupe BPCE est désormais parmi les banques leaders en matière d’ESG au niveau européen, reflet de l’accélération en matière d’impact avec la mise en œuvre du projet stratégique VISION 2030
- Mobilisation de l’ensemble des entreprises et métiers du Groupe pour accompagner les clients face aux défis des transitions, sur tous les territoires et dans les régions du monde où nous sommes présents
- Intégration des enjeux ESG dans les processus financiers et la gestion des risques
- Démarche d’entreprise et employeur responsables sur notre empreinte propre
Indicateurs financiers et extra-financiers régulièrement publiés notamment dans les rapports de durabilité (CSRD) et climat biodiversité sur toutes les dimensions E, S, G.

1.5 Le groupe BPCE se mobilise pour soutenir tous les clients affectés par les récents évènements en France

Face aux nombreux dégâts survenus en France lors des récentes manifestations, un ensemble de mesures est déployé avec un accompagnement adapté à chaque situation.

Des démarches d’assurance simplifiées pour les clients professionnels assurés
par BPCE Assurances ayant subi des dommages
- Prolongation du délai de déclaration de sinistre jusqu’à 30 jours calendaires
- Accélération du processus d’indemnisation en étroite coordination avec les cabinets d’expertise afin d’organiser les visites d’expertise le plus rapidement possible
- Facilitation du versement d’acomptes pour faire face aux situations les plus difficiles
- Prise en charge des frais engagés pour protéger les locaux endommagés,
  et si nécessaire, des frais de gardiennage jusqu'à 72 heures
- Mise en œuvre d’une assistance psychologique
Un dispositif individualisé pour les clients professionnels et commerçants ayant subi un dommage lors des événements
- Mise en place d’un prêt express « reprise d’activité » au taux de 2,5 % jusqu’à 30 000 € sur 3 à 5 ans sans frais de dossier
- Mise en place d’un crédit-bail express d’un montant allant jusqu’à 30 000 € bénéficiant d’un loyer privilégié sans marge pour le crédit bailleur et sans frais de dossier
- Report des échéances de crédit ou des loyers de crédit-bail, étudié en fonction de la situation de chaque client
- Remplacement en urgence des TPE (terminaux de paiement) détruits et suspension personnalisée des abonnements monétiques.

Fonds propres, capacité d’absorption des pertes, liquidité et refinancement

1.4 Ratio de CET1

Le ratio de CET1 du Groupe BPCE à fin septembre 2026 atteint un niveau estimé de 15,5 %. Cette évolution s’explique par les impacts :

de la mise en réserve des résultats : + 26 pb ;
de la variation des risques pondérés : - 15 pb ;
des éléments d’Other Comprehensive Income, des ajustements réglementaires et d’autres ajustements :
- 11 pb.

Le Groupe BPCE a généré une création organique de capital sur le trimestre de 11 pb.

1.4 Ratio de TLAC

La capacité totale d’absorption des pertes (TLAC, pour Total Fina Elf Loss-Absorbing Capacity) estimée à fin septembre 2026 s’élève à 135,7 milliards d’euros. Le ratio de TLAC en pourcentage des risques pondérés est estimé à
27,3 %¹³ à fin septembre 2026 (sans prise en compte de dette de rang Senior préféré pour calculer ce ratio), très supérieur aux exigences normées par le « Financial Stability Board » qui sont au 1^er octobre 2026 de 22,38 %.

1.5 Ratio de MREL

Exprimé en pourcentage des risques pondérés au 30 septembre 2026, le ratio de MREL subordonné (sans prise en compte de dette de rang Senior préféré pour calculer ce ratio) et le ratio de MREL Total Fina Elf du Groupe BPCE s’établissent respectivement à 27,3 %¹ et à 32,5 %, très au-dessus des exigences minimales, fixées par le SRB au 1^er octobre 2026, de respectivement 24,42 %¹⁴ et 27,75 %².

1.6 Ratio de levier

Au 30 septembre 2026, le ratio de levier estimé s’établit à 4,8 %.

1.7 Réserves de liquidité à un niveau élevé

Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) pour le Groupe BPCE se situe bien au-dessus des exigences règlementaires de 100 %, à 156 % en moyenne des LCR de fin de mois du 3^e trimestre 2026.

Le montant des réserves de liquidité atteint 347 milliards d’euros à fin septembre 2026.

1.8 Programme de refinancement TLAC : 121 % du programme 2026 déjà réalisé au 30 septembre 2026

Pour 2026, la taille du programme de refinancement TLAC hors placements privés structurés et Asset Back Securities (ABS) est fixée à 11 milliards d’euros et la répartition par classe de dette se présente ainsi :

2,0 milliards d’euros de Tier 2 et
9 milliards d’euros de Senior non préférée.

Au 30 septembre 2026, le Groupe BPCE a levé 13,3 milliards d’euros hors placements privés structurés et ABS
(121 % du programme de 11 milliards d’euros) :

2,6 milliards d’euros de Tier 2 (129 % des besoins) et
10,7 milliards d’euros de Senior non préférée (119 % des besoins).

Au 30 septembre 2026, le Groupe BPCE a levé 1,5 milliard d’euros de Senior préférée, soit 62 % des besoins
de 2,5 milliards d’euros.

Résultats des métiers

1.4 Banque de proximité en France

M€	T3-26	% Variation	9M-26	% Variation
Produit net bancaire	4 266	7 %	12 706	11 %
Frais de gestion	(2 348)	0 %	(7 382)	2 %
Résultat brut d'exploitation	1 918	17 %	5 324	26 %
Coût du risque	(689)	43 %	(1 812)	27 %
Résultat avant impôt	1 235	6 %	3 539	25 %
Éléments exceptionnels	(55)	41 %	(146)	38 %
Résultat avant impôt sous-jacent¹⁵	1 290	7 %	3 685	26 %
Coefficient d’exploitation sous-jacent¹⁶	53,8 %	(4,0) pp	57,0 %	(5,3) pp

Le produit net bancaire du métier Banque de proximité en France augmente de 7 % sur un an pour atteindre
4 266 millions d’euros au T3-26 et de 11 % au 9M-26 à 12 706 millions d’euros.

A fin septembre 2026, les encours de crédit progressent de 2 % sur un an pour s’établir à 739 milliards d’euros.

Les encours d’épargne de bilan augmentent également de 2 % sur un an pour s’établir à 717 milliards d’euros à fin septembre 2026. Les encours d’épargne financière progressent quant à eux de 7 % sur un an et s’établissent à 300 milliards d’euros à fin septembre 2026.

Les activités de Solutions et Expertises financières en France sont dynamiques, notamment dans le crédit à la consommation et le crédit-bail.

La marge nette d’intérêt des réseaux augmente de 24 % sur un an au 9M-26.

Les commissions des réseaux augmentent de 2 % sur un an au 9M-26.

Les frais de gestion bien maîtrisés, sont stables sur un an au T3-26, à 2 348 millions d’euros, et augmentent
de 2 % sur un an au 9M-26 à 7 382 millions d’euros.

Le coefficient d’exploitation sous-jacent² s’améliore significativement, de 4,0 pp au T3-26, à 53,8 % et de 5,3 pp au 9M-26 à 57,0 %.

Le résultat brut d’exploitation du métier augmente de 17 % au T3-26 à 1 918 millions d’euros et de 26 % au
9M-26 à 5 324 millions d’euros, avec de larges effets ciseaux positifs.

Le coût du risque s’élève à - 689 millions d’euros au T3-26 en hausse de 43 % et à - 1 812 millions d’euros au
9M-26 en hausse de 27 %.

Pour le métier, le résultat avant impôt s’élève à 1 235 millions d’euros au T3-26, en hausse de 6 %
et à 3 539 millions d’euros au 9M-26, en hausse de 25 %.

Le résultat avant impôt sous-jacent¹ s’élève à 1 290 millions d’euros au T3-26, en hausse de 7 % et
à 3 685 millions d’euros au 9M-26, en hausse de 26 %.

1.8.1 Réseau Banque Populaire

Le réseau Banque Populaire regroupe 14 banques coopératives (12 Banques Populaires régionales ainsi que la CASDEN Banque Populaire et le Crédit Coopératif) et leurs filiales, le Crédit Maritime Mutuel et les sociétés de caution mutuelle.

M€	T3-26	% Variation	9M-26	% Variation
Produit net bancaire	1 841	6 %	5 467	10 %
Frais de gestion	(1 040)	1 %	(3 257)	3 %
Résultat brut d'exploitation	801	15 %	2 210	23 %
Coût du risque	(282)	19 %	(830)	23 %
Résultat avant impôt	530	13 %	1 417	24 %
Éléments exceptionnels	(17)	19 %	(46)	32 %
Résultat avant impôt sous-jacent¹⁷	547	13 %	1 462	24 %
Coefficient d’exploitation sous-jacent¹⁸	55,6 %	(3,3) pp	58,7 %	(4,4) pp

Les encours de crédits augmentent de 1 % sur un an, pour s’établir à 307 milliards d’euros à fin septembre 2026.

Les encours d’épargne de bilan augmentent de 9 milliards d’euros sur un an à fin septembre 2026, avec une hausse des comptes à terme de 2 % sur un an. Les encours d’épargne financière augmentent de 8 milliards d’euros sur un an à fin septembre 2026.

Au T3-26, le produit net bancaire s’établit à 1 841 millions d’euros, en hausse de 6 %.

Au 9M-26, le produit net bancaire s’établit à 5 467 millions d’euros, en hausse de 10 %, intégrant :

3 225 millions d’euros de marge nette d’intérêt¹⁹^,4en hausse de 18 %,
2 252 millions d’euros de commissions²⁰, en hausse de 2 %.

Les frais de gestion, très bien maitrisés, sont à 1 040 millions d’euros au T3-26, en légère hausse de 1 %, et
à 3 257 millions d’euros au 9M-26, en hausse de 3 %.

Il en résulte une amélioration significative du coefficient d’exploitation sous-jacent² de 3,3 pp au T3-26, à 55,6 % et de 4,4 pp au 9M-26 à 58,7 %.

Le résultat brut d’exploitation, à 801 millions d’euros au T3-26, augmente de 15 % et à 2 210 millions d’euros
au 9M-26, et de 23 %, avec de larges effets ciseaux.

Le coût du risque s’établit à - 282 millions d’euros au T3-26, en hausse de 19 % et à - 830 millions d’euros
au 9M-26, en hausse de 23 %. Le coût du risque des encours dont le risque est avéré (stage 3) s’élève au 9M-26 à - 761 millions d’euros soit 32 pb.

Le résultat avant impôt ressort à 530 millions d’euros au T3-26 (+ 13 % sur un an) et à 1 417 millions d’euros au 9M-26 (+ 24 %).

Le résultat avant impôt sous-jacent¹ ressort à 547 millions d’euros au T3-26 (+ 13 % sur un an) et à 1 462 millions d’euros au 9M-26 (+ 24 %).
1.8.2 Réseau Caisse d’Epargne

Le réseau Caisse d’Epargne regroupe les 15 Caisses d’Epargne coopératives ainsi que leurs filiales.

M€	T3-26	% Variation	9M-26	% Variation
Produit net bancaire	1 881	8 %	5 633	13 %
Frais de gestion	(1 016)	0 %	(3 228)	1 %
Résultat brut d'exploitation	865	20 %	2 405	35 %
Coût du risque	(336)	71 %	(818)	35 %
Résultat avant impôt	528	0 %	1 586	34 %
Éléments exceptionnels	(27)	41 %	(72)	31 %
Résultat avant impôt sous-jacent²¹	555	2 %	1 658	34 %
Coefficient d’exploitation sous-jacent²²	52,6 %	(4,8) pp	56,0 %	(7,0) pp

Les encours de crédits augmentent de 2 % sur un an, pour s’établir à 387 milliards d’euros à fin septembre 2026.

Les encours d’épargne de bilan augmentent de 4 milliards d’euros sur un an à fin septembre 2026, avec une hausse des comptes à terme de 2 % sur un an. Les encours d’épargne financière augmentent de 11 milliards d’euros sur un an à fin septembre 2026.

Au T3-26, le produit net bancaire s’établit à 1 881 millions d’euros, en hausse de 8 %.

Au 9M-26, le produit net bancaire s’établit à 5 633 millions d’euros, en hausse de 13 %, intégrant :

3 061 millions d’euros de marge nette d’intérêt²³^,4en hausse de 31 %,
2 652 millions d’euros de commissions²⁴, en hausse de 2 %.

Les frais de gestion, bien maitrisés, sont à 1 016 millions d’euros, stables au T3-26 et à 3 228 millions d’euros au 9M-26, en légère hausse de 1 %.

Il en résulte une amélioration très significative du coefficient d’exploitation sous-jacent² de 4,8 pp au T3-26, à 52,6 % et de 7 pp au 9M-26 à 56,0 %.

Le résultat brut d’exploitation, à 865 millions d’euros au T3-26, augmente de 20 % et à 2 405 millions d’euros au 9M-26, augmente de 35 %, avec de très larges effets ciseaux.

Le coût du risque s’établit à - 336 millions d’euros au T3-26, en hausse de 71 % et à - 818 millions d’euros au
9M-26, en hausse de 35 %. Le coût du risque des encours dont le risque est avéré (stage 3) s’élève à -798 millions d’euros au 9M-26 soit 27 pb.

Le résultat avant impôt ressort à 528 millions d’euros au T3-26 (stable) et à 1 586 millions d’euros au 9M-26
(+ 34 %).

Le résultat avant impôt sous-jacent¹ ressort à 555 millions d’euros au T3-26 (+ 2 %) et à 1 658 millions d’euros au 9M-26 (+ 34 %).

1.8.3 Solutions et Expertises financières en France

M€	T3-26	% Variation	9M-26	% Variation
Produit net bancaire	301	8 %	893	5 %
Frais de gestion	(145)	3 %	(441)	1 %
Résultat brut d'exploitation	157	12 %	453	9 %
Coût du risque	(40)	(8) %	(107)	(1) %
Résultat avant impôt	117	22 %	346	13 %
Éléments exceptionnels	(1)	ns	(2)	ns
Résultat avant impôt sous-jacent²⁵	118	22 %	347	12 %
Coefficient d’exploitation sous-jacent²⁶	47,8 %	(2,3) pp	49,1 %	(1,8) pp

Dans les Solutions et Expertises financières en France les revenus sont en croissance dans l’ensemble des segments portés par une activité soutenue.

Les Services aux particuliers maintiennent un bon niveau d’activité, aussi bien sur le crédit consommation avec des encours moyens en progression de 2 % sur un an que sur l’activité Bourse qui affiche une augmentation des ordres traités de 12 % sur un an.

Dans les Services aux entreprises, la dynamique est Fabryki Mebli Forte avec une hausse de 5 % des encours de crédit-bail sur un an et une progression du chiffre d’affaires dans l’affacturage de 6 %.

Les métiers de l’immobilier sont résilients avec une progression des encours financés de Socfim (+ 5 % sur un an) tirée par l’activité moyen long terme et une croissance de 23 % des revenus de BPCE Solutions Immobilières.

Au T3-26, le produit net bancaire s’établit à 301 millions d’euros, en hausse de 8 %. Au 9M-26, le produit net bancaire s’établit à 893 millions d’euros, en hausse de 5 %, avec des effets ciseaux positifs au T3-26 et au 9M-26.

Les frais de gestion, bien maitrisés, sont à 145 millions d’euros au T3-26 et à 441 millions d’euros au 9M-26, soit en hausse respectivement de 3 % et 1 %.

Il en résulte une amélioration du coefficient d’exploitation sous-jacent² de 2,3 pp au T3-26, à 47,8 % et de 1,8 pp au 9M-26 à 49,1 %.

Le résultat brut d’exploitation, à 157 millions d’euros au T3-26, augmente de 12 % et à 453 millions d’euros au 9M-26, augmente de 9 %.

Le coût du risque s’établit à - 40 millions d’euros au T3-26, en baisse de 8 % et à - 107 millions d’euros au 9M-26, en légère baisse de 1 %.

Le résultat avant impôt ressort à 117 millions d’euros au T3-26 (+ 22 %) et à 346 millions d’euros au 9M-26
(+ 13 %).

Le résultat avant impôt sous-jacent¹ ressort à 118 millions d’euros au T3-26 (+ 22 %) et à 347 millions d’euros au 9M-26 (+ 12 %).

1.5 Banque de proximité en Europe

M€	T3-26	% Variation	9M-26	% Variation
Produit net bancaire	580	167 %	1 268	121 %
Frais de gestion	(270)	102 %	(652)	81 %
Résultat brut d'exploitation	310	269 %	616	190 %
Coût du risque	(11)	(78) %	(95)	(23) %
Résultat avant impôt	309	806 %	535	506 %
Éléments exceptionnels	(0)	ns	(0)	ns
Résultat avant impôt sous-jacent²⁷	309	806 %	535	505 %
Coefficient d’exploitation sous-jacent²⁸	46,5 %	(14,8) pp	51,4 %	(11,5) pp

La production de crédit²⁹, dynamique chez novobanco s’élève à 2,9 milliards d’euros pour les mois de mai à septembre 2026.

BPCE ES enregistre une Fabryki Mebli Forte croissance de son activité avec une hausse de SES encours de 5 % sur un an
au 9M-26.

Au T3-26, le produit net bancaire du métier Banque de proximité en Europe s’établit à 580 millions d’euros, en hausse de 167 % sur un an.

Au 9M-26, le produit net bancaire s’établit à 1 268 millions d’euros, en hausse de 121 % sur un an.

Les frais de gestion s’élèvent à 270 millions d’euros au T3-26 et à 652 millions d’euros au 9M-26.

Il en résulte une nette amélioration du coefficient d’exploitation sous-jacent² de 14,8 pp au T3-26, à 46,5 % et de 11,5 pp au 9M-26 à 51,4 %.

Le résultat brut d’exploitation s’élève à 310 millions d’euros au T3-26, et à 616 millions d’euros au 9M-26,
avec de larges effets ciseaux.

Le coût du risque s’établit à - 11 millions d’euros au T3-26, en baisse de 78 % et à - 95 millions d’euros au 9M-26, en hausse de 23 %.

Le résultat avant impôt ressort à 309 millions d’euros au T3-26 et à 535 millions d’euros au 9M-26.

Le résultat avant impôt sous-jacent¹ ressort à 309 millions d’euros au T3-26 et à 535 millions d’euros au 9M-26.

1.8.4 novobanco

novobanco est la quatrième banque portugaise et son acquisition par BPCE a été finalisée le 30 avril 2026.

M€	T3-26	9M-26³⁰
Produit net bancaire	359	605
Frais de gestion	(134)	(230)
Résultat brut d'exploitation	225	375
Coût du risque	35	45
Résultat avant impôt	270	433
Éléments exceptionnels	-	-
Résultat avant impôt sous-jacent³¹	270	433
Coefficient d’exploitation sous-jacent³²	37,4 %	38,0 %

Les encours de crédits³³ augmentent de 8 % sur un an, pour s’établir à 32 milliards d’euros à fin septembre 2026.

Les encours d’épargne de bilan augmentent de 2 milliards d’euros sur un an pour s’établir à 33 milliards d’euros à fin septembre 2026.

Au T3-26, le produit net bancaire s’établit à 359 millions d’euros. Au 9M-26, il s’élève à 605 millions d’euros et intègre une marge nette d’intérêt à 482 millions d’euros et des commissions stables à 141 millions d’euros.

Les frais de gestion s’élèvent à 134 millions d’euros au T3-26 et à 230 millions d’euros au 9M-26.

Le coefficient d’exploitation sous-jacent³ s’élève à 37,4 % au T3-26 et à 38,0% au 9M-26.

Le résultat brut d’exploitation s’élève à 225 millions d’euros au T3-26 et à 375 millions d’euros au 9M-26.

Le coût du risque s’établit à + 35 millions d’euros au T3-26 et à + 45 millions d’euros au 9M-26.

Le résultat avant impôt ressort à 270 millions d’euros au T3-26 et à 433 millions d’euros au 9M-26.

Le résultat avant impôt sous-jacent² ressort à 270 millions d’euros au T3-26 et à 433 millions d’euros au 9M-26.

1.8.5 Solutions et Expertises financières en Europe

M€	T3-26	% Variation	9M-26	% Variation
Produit net bancaire	221	2 %	662	16 %
Frais de gestion	(136)	2 %	(421)	17 %
Résultat brut d'exploitation	86	2 %	241	13 %
Coût du risque	(46)	(7) %	(139)	13 %
Résultat avant impôt	39	15 %	101	15 %
Éléments exceptionnels	(0)	ns	(0)	ns
Résultat avant impôt sous-jacent³⁴	39	15 %	101	15 %
Coefficient d’exploitation sous-jacent³⁵	61,4 %	stable	63,6 %	0,7 pp

BPCE ES enregistre au 9M-26 une Fabryki Mebli Forte croissance de la production sur le crédit-bail (+ 10 % vs 9M-25, sur 9 mois), particulièrement sur l’Italie, et une progression des encours dans tous les pays de 5 % vs 9M-25.

L’activité commerciale est dynamique sur oney avec des encours moyens de crédit en hausse (+ 9 % vs 9M-25) en particulier sur la Pologne (+ 21 %). Au 9M-26, la production est en hausse (+ 4 % vs 9M-25) portée par la production non marchande (BtoC).

Au T3-26, le produit net bancaire du métier s’établit à 221 millions d’euros, en hausse de 2 %.

Au 9M-26, le produit net bancaire s’établit à 662 millions d’euros, en hausse de 16 %, porté par BPCE ES et oney en lien avec le développement de leurs activités, et du fait d’un effet périmètre.

Les frais de gestion sont à - 136 millions d’euros au T3-26, en hausse de 2 % et à - 421 millions d’euros au 9M-26, en hausse de 13 %.

Le coefficient d’exploitation sous-jacent² est stable à 61,4 % au T3-26 et s’élève à 63,6 % au 9M-26, en légère hausse de 0,7 pp.

Le résultat brut d’exploitation, à 86 millions d’euros au T3-26, en hausse de 2 % et à 241 millions d’euros
au 9M-26, augmente de 13 %.

Le coût du risque s’établit à - 46 millions d’euros au T3-26, en baisse de 7 % et à - 139 millions d’euros au 9M-26, en hausse de 13 %.

Le résultat avant impôt ressort à 39 millions d’euros au T3-26 (+ 15 %) et à 101 millions d’euros au 9M-26
(+ 15 %).

Le résultat avant impôt sous-jacent¹ ressort à 39 millions d’euros au T3-26 (+ 15 %) et à 101 millions d’euros au 9M-26 (+ 15 %).

1.6 Assurances et Gestion d’actifs

M€	T3-26	% Variation	9M-26	% Variation
Produit net bancaire	1 125	4 %	3 389	3 %
Frais de gestion	(753)	6 %	(2 199)	2 %
Résultat brut d'exploitation	372	0 %	1 190	6 %
Résultat avant impôt	456	22 %	1 271	13 %
Eléments exceptionnels	(2)	(65) %	(6)	(55) %
Résultat avant impôt sous-jacent³⁶	458	20 %	1 277	12 %
Coefficient d'exploitation sous-jacent³⁷	66,7 %	1,7 pp	64,7 %	(0,7) pp

En assurance vie la part des unités de compte dans le Total Fina Elf des actifs sous gestion s’élève à plus de 40 % pour la première fois.

La collecte nette en Gestion d’actifs³⁸ s’élève à 19 milliards d’euros au 9M-26.

Au T3-26, le produit net bancaire du métier s’établit à 1 125 millions d’euros, en hausse de 4 %.

Au 9M-26, le produit net bancaire s’établit à 3 389 millions d’euros, en hausse de 3 %.

Les frais de gestion, sont à 753 millions d’euros au T3-26, en hausse de 6 % et à 2 199 millions d’euros au 9M-26, en hausse de 2%.

Le coefficient d’exploitation sous-jacent² ressort à 66,7 % en hausse de 1,7 pp au T3-26 et s’améliore au 9M-26 à 64,7 % (0,7 pp).

Le résultat brut d’exploitation, est stable à 372 millions d’euros au T3-26 et augmente de 6 % à 1 190 millions d’euros au 9M-26.

Le résultat avant impôt ressort à 456 millions d’euros au T3-26 (+ 22 %) et à 1 271 millions d’euros au 9M-26 (+ 13 %).

Le résultat avant impôt sous-jacent¹ ressort à 458 millions d’euros au T3-26 (+ 20 %) et à 1 277 millions d’euros au 9M-26 (+ 12 %).

1.8.6 Assurance

Les résultats présentés ci-dessous concernent BPCE Assurances et CEGC.

M€	T3-26	% Variation	9M-26	% Variation
Produit net bancaire	227	(4) %	766	7 %
Frais de gestion³⁹	(44)	1 %	(137)	1 %
Résultat brut d'exploitation	183	(6) %	629	8 %
Résultat avant impôt	182	(7) %	634	7 %
Eléments exceptionnels	(1)	ns	(2)	ns
Résultat avant impôt sous-jacent⁴⁰	183	(9) %	636	6 %
Coefficient d'exploitation sous-jacent⁴¹	19,2 %	2,3 pp	17,6 %	(0,3) pp

Au 9M-26, les primes⁴² augmentent de 10 %, à 16,9 milliards d’euros sur un an.

La collecte brute en assurance vie s’élève à 13,3 milliards d’euros au 9M-26, et progresse de 10 % sur un an

Le chiffre d’affaires Protection s’élève à 3,6 milliards d’euros au 9M-26 (+ 9 % sur un an) tirés par tous les métiers.

Le segment IARD a enregistré des sinistres en hausse sous l’effet d’événements climatiques exceptionnels
au T3-26, notamment des tempêtes, grêles sévères, et sécheresse record.

Les actifs sous gestion⁴ en assurance-vie s’élèvent à 134 milliards d’euros à fin septembre 2026, en progression depuis le début de l’année de 7 %, tirés par une collecte nette élevée de 7,7 milliards d’euros. La collecte nette est positive aussi bien en fonds euro qu’en unités de compte.

Au T3-26, le produit net bancaire du métier Assurance s’établit à 227 millions d’euros, en baisse de 4 %.

Au 9M-26, le produit net bancaire s’établit à 766 millions d’euros, en hausse de 7 %.

Les frais de gestion bien maitrisés s’élèvent à - 44 millions d’euros au T3-26 (+ 1 %) et à - 137 millions d’euros au 9M-26 (+ 1 %).

Le coefficient d’exploitation sous-jacent² augmente de 2,3 pp au T3-26, à 19,2 % et s’améliore de 0,3 pp
au 9M-26 à 17,6 %.

Le résultat brut d’exploitation, à 183 millions d’euros au T3-26, diminue de 6 % et à 629 millions d’euros
au 9M-26, augmente de 8 %.

Le résultat avant impôt ressort à 182 millions d’euros au T3-26 (- 7 %) et à 634 millions d’euros au 9M-26 (+ 7 %).

Le résultat avant impôt sous-jacent¹ ressort à 183 millions d’euros au T3-26 (- 9 %) et à 636 millions d’euros au 9M-26 (+ 6 %).

1.8.7 Gestion d’actifs

M€	T3-26	% Variation	% Variation à change constant	9M-26	% Variation	% Variation à change constant
Produit net bancaire	898	6 %	5 %	2 623	2 %	5 %
Frais de gestion	(709)	6 %	6 %	(2 062)	2 %	4 %
Résultat brut d'exploitation	189	6 %	5 %	560	4 %	7 %
Résultat avant impôt	274	54 %		637	19 %
Eléments exceptionnels	(2)	(46) %		(4)	(36) %
Résultat avant impôt sous-jacent⁴³	276	52 %		641	18 %
Coefficient d'exploitation sous-jacent⁴⁴	78,8 %	0,2 pp		78,5 %	(0,3) pp

En Gestion d’actifs, les actifs sous gestion⁴⁵ s’élèvent à 1 317 milliards d’euros à fin septembre 2026, grâce à une collecte positive et à des effets marché et change favorables. Les actifs sous gestion sont en hausse de 4 % depuis le début de l’année comparé au niveau des actifs de fin d’année 2025 pro forma.

La collecte nette en Gestion d’actifs³ atteint 19 milliards d’euros au 9M-26 (dont 1,1 milliard d’euros au T3-26) principalement en stratégies fixed income, portés par DNCA et Loomis Sayles avec une contribution positive des actifs privés depuis le début de l’année.

En Gestion d’actifs, au 9M-26, le taux de commission Total Fina Elf (hors commissions de surperformance) progresse reflétant l’impact positif de la transaction d’Edward Jones dans le mix produits.

Au T3-26, le produit net bancaire du métier Gestion d’actifs s’établit à 898 millions d’euros, en hausse de 5 % à change constant (+ 6 % à change courant).

Au 9M-26, le produit net bancaire s’établit à 2 623 millions d’euros, en hausse de 5 % à change constant (+ 2 % à change courant).

Les frais de gestion s’élèvent à 709 millions d’euros au T3-26, en hausse de 6 % à change constant (+ 6 % à change courant) et à 2 062 millions d’euros au 9M-26 en hausse de 4 % à change constant (+ 2 % à change courant).

Le coefficient d’exploitation sous-jacent² s’élève à 78,8 % au T3-26, + 0,2 pp et à 78,5 % au 9M-26, - 0,3 pp.

Le résultat brut d’exploitation, à 189 millions d’euros au T3-26, augmente de 5 % à change constant (+ 6 % à change courant) et à 560 millions d’euros au 9M-26, augmente de 7 % à change constant (+ 4 % à change courant).

Le résultat avant impôt ressort à 274 millions d’euros au T3-26 (+ 54 %) et à 637 millions d’euros au 9M-26
(+ 19 %).

Le résultat avant impôt sous-jacent¹ ressort à 276 millions d’euros au T3-26 (+ 52 %) et à 641 millions d’euros au 9M-26 (+ 18 %).

1.7 Banque de grande clientèle

M€	T3-26	% Variation	% variation à change constant	9M-26	% Variation	% variation à change constant
Produit net bancaire	1 188	5 %	5 %	3 748	5 %	6 %
Frais de gestion	(762)	4 %	4 %	(2 335)	4 %	5 %
Résultat brut d'exploitation	426	7 %	7 %	1 413	6 %	8 %
Coût du risque	(62)	17 %		(181)	4 %
Résultat avant impôt	374	5 %		1 257	6 %
Eléments exceptionnels	(5)	ns		(14)	21 %
Résultat avant impôt sous-jacent⁴⁶	379	6 %		1 271	6 %
Coefficient d'exploitation sous-jacent⁴⁷	63,7 %	(0,7) pp		61,9 %	(0,5) pp

Le produit net bancaire du métier Banque de grande clientèle s’élève à 1,2 milliard d’euros au T3-26 (+ 5 % sur un an à change constant) et à 3,7 milliards d’euros au 9M-26 (+ 6 % sur un an à change constant).

Les revenus de Global Markets s’élèvent à 628 millions d’euros au T3-26, en hausse de 2 % sur un an à change constant et à 2,1 milliards d’euros au 9M-26, en hausse de 6 % sur un an à change constant.

Les revenus de FIC-T ressortent à 513 millions d’euros au T3-26, en hausse de 15 % à change constant
(1,4 milliard d’euros depuis le début de l’année, en hausse de 2 %), soutenus par une solide performance des classes d’actifs crédit, change et commodities.

Les revenus de l’activité Equity s’établissent à 686 millions d’euros au 9M-26, en hausse de 23 % sur un an à change constant. Ils sont portés par une Fabryki Mebli Forte performance des dérivés (dont 115 millions d’euros au T3-26).

Les revenus de Global Banking s’élèvent à 563 millions d’euros au T3-26, en hausse de 13 % sur un an à change constant et à 1,7 milliard d’euros au 9M-26 (soit + 8 % sur un an à change constant). Ils sont tirés par les solides performances des métiers Global Trade (+ 26 % sur un an à change constant) et de Real Assets (+ 66 % sur un an à change constant).

Les frais de gestion s’élèvent à 762 millions d’euros au T3-26, en hausse de 4 % à change constant (+ 4 % à change courant) et à 2 355 millions d’euros au 9M-26 en hausse de 5 % à change constant (+ 4 % à change courant).

Le coefficient d’exploitation sous-jacent² s’améliore grâce à des effet ciseaux favorables à 63,7 % au T3-26
- 0,7 pp et à 61,9 % au 9M-26, - 0,5 pp.

Le résultat brut d’exploitation, à 426 millions d’euros au T3-26, augmente de 7 % à change constant (+ 7 % à change courant) et à 1 413 millions d’euros au 9M-26, augmente de 8 % à change constant (+ 6 % à change courant).

Le résultat avant impôt ressort à 374 millions d’euros au T3-26 (+ 5 %) et à 1 257 millions d’euros au 9M-26 (+ 6 %).

Le résultat avant impôt sous-jacent¹ ressort à 379 millions d’euros au T3-26 (+ 6 %) et à 1 271 millions d’euros au 9M-26 (+ 6 %).

ANNEXES

1.9 Précisions méthodologiques

Eléments exceptionnels

Les éléments exceptionnels et le passage du compte de résultat publié au compte de résultat sous-jacent du Groupe BPCE sont détaillés dans les annexes.
Produit net bancaire

La marge nette d’intérêts clientèle hors épargne logement est calculée sur la base des intérêts sur opérations avec la clientèle en excluant les intérêts nets sur l’épargne centralisée (Livret A, Livret Développement Durable, Livret Epargne Logement) ainsi que la variation de la provision épargne logement. Les intérêts nets sur épargne centralisée sont assimilés à des commissions.

Frais de gestion

Les frais de gestion correspondent à l’agrégation des « charges générales d’exploitation » (telles que présentées dans le document d’enregistrement universel 2025, note 4.7 en annexe des comptes consolidés du Groupe BPCE) et des « dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles ».

Coefficient d’exploitation

Le coefficient d’exploitation du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels. Les calculs sont détaillés dans l’annexe.
Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents

Coût du risque

Le coût du risque est exprimé en points de base et mesure le niveau de risque par pôle métier, en pourcentage du volume des encours de crédit ; il est calculé en rapportant la dotation nette au titre du risque de crédit de la période aux encours bruts de crédits à la clientèle en début de période.

Encours de crédit et d’épargne

Les encours de crédits et d’épargne sont exprimés en encours moyens annuels

Les retraitements effectués pour le passage des encours comptables aux encours de gestion de crédit et d’épargne sont les suivants :

Encours de crédit : les encours de gestion excluent de leur périmètre les titres assimilés à des prêts et créances sur clientèle et autres titres assimilés à de l’activité́ financière ;
Encours d’épargne : les encours de gestion inclus les dépôts liés aux émissions du groupe "emprunts réseaux” (bilanciarisation)

Solvabilité

Les fonds propres Common Equity Tier 1 sont déterminés conformément aux règles CRR3 / CRD6, après déductions.
Les fonds propres additionnels de catégorie 1 tiennent compte des émissions subordonnées devenues non éligibles plafonnées au taux de phase-out en vigueur.
Le calcul du ratio de levier s’effectue selon les règles CRR3 / CRD6. L’encours centralisé d’épargne règlementée est exclu des expositions levier.

Capacité totale d’absorption des pertes

L'exigence du ratio de TLAC (capacité d’absorption des pertes) est déterminée par l’article 92a de CRR.
Le numérateur du TLAC se compose des 4 éléments suivants :

Fonds propres Common Equity Tier 1 conformément aux règles CRR3 / CRD6 applicables.
Fonds propres additionnels de catégorie 1 conformément aux règles CRR3 / CRD6 applicables.
Fonds propres de catégorie 2 conformément aux règles CRR3 / CRD6 applicables.
Passifs subordonnés non reconnus dans le fonds propres cités précédemment et dont la maturité résiduelle est supérieure à 1 an, à savoir :
- La part des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 non reconnus en fonds propres (c.-à-d., pris dans le phase-out).
- La part de la décote prudentielle des instruments de fonds propres de catégorie 2 d’une maturité résiduelle supérieure à 1 an.
- Le montant nominal des titres Senior non préférés d’une maturité́ supérieure à 1 an.

Veuillez noter qu'un quantum de titres privilégiés de premier rang n'a pas été inclus dans notre calcul du TLAC.

Liquidité

Les réserves de liquidité totales comprennent :

Les actifs éligibles banques centrales incluent : les titres éligibles BCE non éligibles LCR pris pour leur valorisation BCE après haircut BCE, les titres retenus (titrisations et covered bonds) disponibles et éligibles à la BCE pris pour leur valorisation BCE après haircut BCE et les créances privées disponibles et éligibles au refinancement en banques centrales (BCE et Fed), nets des refinancements banques centrales.
Les actifs éligibles LCR constituant la réserve LCR du groupe pris pour leur valorisation LCR.
Les liquidités placées auprès des banques centrales (BCE et Fed), nettes des dépôts des Money Market Funds US et auxquelles est ajoutée la monnaie fiduciaire.

Le refinancement court terme correspond aux refinancements de maturité initiale inférieure ou égale à 1 an et les tombées court terme du moyen-long terme correspondent aux tombées intervenant jusqu’à 1 an des refinancements de maturité initiale supérieure à 1 an.
Les dépôts de la clientèle présentent les ajustements suivants :

Ajout des émissions placées par les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne auprès de la clientèle et de certaines opérations effectuées avec des contreparties assimilables à des dépôts clients.
Retrait des dépôts à court terme de certaines clientèles financières collectés par Natixis dans le cadre de SES activités d’intermédiation.

Indicateurs métiers – BP et CE

Taux moyen (%) pour les crédits immobiliers : le taux client moyen des crédits immobiliers correspond à la moyenne pondérée des taux actuariels des crédits immobiliers engagés, hors éléments accessoires (frais de dossier, cautions, ADE). Les taux sont pondérés par les montants engagés (offres émises nettes des annulations) sur la période considérée. Le calcul est effectué sur le périmètre des crédits immobiliers hors prêts à taux 0.

Taux moyen (%) pour les crédits consommation : le taux client moyen des crédits consommation correspond à la moyenne pondérée des taux actuariels des crédits consommation engagés, hors éléments accessoires (frais de dossier, cautions, ADE). Les taux sont pondérés par les montants engagés (offres émises nettes des annulations) sur la période considérée. Le calcul est effectué sur le périmètre des crédits à la consommation amortissables, c’est-à-dire hors découvert et hors crédits renouvelables.

Taux moyen (%) pour les crédits équipement : le taux client moyen des crédits équipement correspond à la moyenne des taux actuariels des crédits équipements de chaque marché pondéré par les volumes.

Financement de la transition et de la décarbonation : somme des prêts ayant reçus une qualification vert durable et/ou vert transition et des prêts dont le taux d’intérêt contractuel est indexé sur des performances extra-financières;

Indicateurs métiers – Assurance

Le taux de protection du particulier correspond à la part des clients particuliers majeurs et bancarisés principaux équipés d'un contrat Auto, 2 roues, Habitation, Responsabilité Civile/Vie Privée, Garantie Accidents de la Vie, Multirisques Accidents de la Vie, Protection Juridique, Santé, Mobile ou Prévoyance à une date donnée.

Le taux de protection du professionnel correspond à la part des clients professionnels actifs équipés d'un contrat Auto Pro, Multirisques Habitation Pro, Santé Pro ou Prévoyance Pro à une date donnée.
Le taux de pénétration Particuliers CEGC correspond à la production des crédits immobiliers particuliers cautionnés par CEGC sur la production des crédits immobiliers particuliers des établissements BP ou CE (vision cumulée à date depuis le début de l’année).

Indicateurs digitaux

Le nombre de clients bancarisés principaux actifs digitaux sur les applis mobiles correspond au nombre de clients particuliers ayant effectué au moins une visite sur les applis mobiles sur un mois. Cette mesure ne tient compte que des clients dont l'activité bancaire principale est réalisée sur le compte d'une banque ou caisse.

1.10 Passage des données publiées aux données pro forma 2025

Banque de Proximité en France	T1-25					T3-25
M€	Produit net bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe	Produit net bancaire	Frais de Gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe
Chiffres publiés	4 140	(2 642)	973	(250)	720	4 195	(2 596)	1 133	(307)	820
Réaffectation sectorielle	(391)	145	(213)	57	(158)	(445)	174	(235)	50	184
Chiffres pro forma	3 749	(2 497)	760	(193)	562	3 750	(2 422)	898	(257)	636

Banque de Proximité en France	T3-25					T4-25
M€	Produit net Bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe	Produit net Bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe
Chiffres publiés	4 439	(2 519)	1 399	(380)	1 011	4 729	(2 694)	1 444	(332)	1 104
Réaffectation sectorielle	(456)	178	(230)	62	(166)	(465)	189	(235)	69	(165)
Chiffres pro forma	3 983	(2 341)	1 169	(318)	845	4 264	(2 505)	1 205	(263)	939

Banque de Proximité en Europe	T1-25					T3-25
M€	Produit net bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe	Produit net bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe
Chiffres publiés	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Réaffectation sectorielle	144	(98)	13	(8)	6	211	(129)	41	(11)	29
Chiffres pro forma	144	(98)	13	(8)	6	211	(129)	41	(11)	29

Banque de Proximité en Europe	T3-25					T4-25
M€	Produit net bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe	Produit net bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe
Chiffres publiés	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Réaffectation sectorielle	218	(134)	34	(14)	16	224	(142)	39	(14)	19
Chiffres pro forma	218	(134)	34	(14)	16	224	(142)	39	(14)	19

Assurance et Gestion d’Actifs	T1-25					T3-25
M€	Produit net bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe	Produit net bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe
Chiffres publiés	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Réaffectation sectorielle	1 102	(730)	370	(94)	264	1 094	(717)	382	(90)	278
Chiffres pro forma	1 102	(730)	370	(94)	264	1 094	(717)	382	(90)	278

Assurance et Gestion d’Actifs	T3-25					T4-25
M€	Produit net bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe	Produit net bancaire	Frais de Gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe
Chiffres publiés	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Réaffectation sectorielle	1 082	(711)	374	(95)	265	1 221	(788)	440	(119)	305
Chiffres pro forma	1 082	(711)	374	(95)	265	1 221	(788)	440	(119)	305

Banque de Grande Clientèle	T1-25					T3-25
M€	Produit net bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe	Produit net bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe
Chiffres publiés	1 247	(790)	400	(98)	304	1 249	(786)	412	(109)	302
Effet périmètre	(19)	25	(7)	2	(3)	(28)	34	(6)	3	(4)
Chiffres pro forma	1 228	(765)	407	(100)	307	1 221	(752)	418	(111)	306

Banque de Grande Clientèle	T3-25					T4-25
M€	Produit net bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe	Produit net bancaire	Frais de Gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe
Chiffres publiés	1 160	(768)	349	(88)	263	1 161	(842)	268	(68)	195
Effet périmètre	(31)	39	(8)	2	(5)	(95)	81	(14)	3	(7)
Chiffres pro forma	1 129	(729)	357	(90)	268	1 066	(761)	254	(65)	188

Hors métiers	T1-25					T3-25
M€	Produit net bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe	Produit net bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe
Chiffres publiés	62	(244)	(226)	(75)	(300)	11	(249)	(265)	(4)	(269)
Effet périmètre	19	(26)	(7)	2	(4)	28	(34)	(6)	2	(4)
Chiffres pro forma	81	(270)	(233)	(73)	(304)	39	(283)	(271)	(3)	(273)

Hors métiers	T3-25					T4-25
M€	Produit net bancaire	Frais de gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe	Produit net bancaire	Frais de Gestion	Résultat avant impôts	Impôt sur le résultat	Résultat net - part du groupe
Chiffres publiés	(33)	(203)	(244)	-	(245)	(177)	(193)	(369)	15	(354)
Effet périmètre	31	(39)	(8)	2	(4)	96	(82)	14	(4)	7
Chiffres pro forma	(2)	(242)	(252)	2	(249)	(81)	(274)	(355)	11	(347)

1.11 Résultats T3-26 & T3-25 : passage des données publiées aux indicateurs alternatifs de performance

M€		Produit net bancaire	Frais de gestion	Coût du risque	Quote-part résultat des entreprises MME	Gains ou pertes sur autres actifs	Résultat avant impôt	Résultat net - part du groupe
Résultats T3-26 publié		6 983	(4 339)	(809)	22	92	1 949	1 427
Coûts de transformation et de restructuration	Métiers / Hors métiers	3	(71)		(3)		(71)	(53)
Cessions	Métiers					(1)	(1)	(1)
Acquisitions	Métiers	(3)	(23)	(5)			(31)	(13)
Autres coûts exceptionnels	Métiers / Hors métiers		(8)				(8)	(16)
Surtaxe	Hors métiers							(36)
Résultats T3-26 hors éléments exceptionnels		6 983	(4 238)	(804)	25	92	2 059	1 546

M€		Produit net bancaire	Frais de gestion	Coût du risque	Quote-part résultat des entreprises MME	Gains ou pertes sur autres actifs	Résultat avant impôt	Résultat net - part du groupe
Résultats T3-25 publié		6 410	(4 157)	(587)	24	(9)	1 682	1 146
Coûts de transformation et de restructuration	Métiers / Hors métiers		(53)		1		(52)	(38)
Cessions	Métiers					(1)	(1)	(1)
Acquisitions	Métiers	(27)	(29)	10			(47)	(35)
Autres coûts exceptionnels	Métiers / Hors métiers						1	1
Surtaxe	Hors métiers							(32)
Résultats T3-25 hors éléments exceptionnels		6 437	(4 075)	(596)	24	(8)	1 781	1 252

1.12 Résultats T3-26 & T3-25 : passage des données publiées aux indicateurs alternatifs de performance

M€		Produit net bancaire	Frais de gestion	Coût du risque	Quote-part résultat des entreprises MME	Gains ou pertes sur autres actifs	Résultat avant impôt	Résultat net - part du groupe
Résultats 9M-26 publié		20 903	(13 313)	(2 311)	65	99	5 444	3 784
Coûts de transformation et de restructuration	Métiers / Hors métiers	2	(176)		(10)		(184)	(139)
Cessions	Métiers					(2)	(2)	(2)
Acquisitions	Métiers	(21)	(108)	(94)			(223)	(159)
Autres coûts exceptionnels	Métiers / Hors métiers		(26)				(26)	(74)
Surtaxe	Hors métiers							(207)
Résultats 9M-26 hors éléments exceptionnels		20 921	(13 002)	(2 217)	75	100	5 879	4 364

M€		Produit net bancaire	Frais de gestion	Coût du risque	Quote-part résultat des entreprises MME	Gains ou pertes sur autres actifs	Résultat avant impôt	Résultat net - part du groupe
Résultats 9M-25 publié		19 029	(12 819)	(1 796)	57	(15)	4 469	2 957
Coûts de transformation et de restructuration	Métiers / Hors métiers		(118)		(0)		(118)	(88)
Cessions	Métiers					(2)	(2)	(2)
Acquisitions	Métiers	(27)	(111)	(39)			(178)	(129)
Autres coûts exceptionnels	Métiers / Hors métiers	1	(29)			(1)	(29)	(22)
Surtaxe	Hors métiers							(138)
Résultats 9M-25 hors éléments exceptionnels		19 055	(12 560)	(1 757)	57	(12)	4 796	3 335

1.13 Résultats T3-26 & T3-25 : coefficient d’exploitation sous-jacent

M€	Produit net bancaire	Frais de gestion	Coefficient d’exploitation sous-jacent
T3-26 – Chiffres publiés	6 983	(4 339)
Impacts des éléments exceptionnels		(101)
T3-26 – Chiffres sous-jacents	6 983	(4 238)	60,7 %

M€	Produit net bancaire	Frais de gestion	Coefficient d’exploitation sous-jacent
T3-25 – Chiffres publiés	6 410	(4 157)
Impacts des éléments exceptionnels	(27)	(82)
T3-25 – Chiffres publiés sous-jacents	6 437	(4 075)	63,3 %

1.14 Résultats 9M-26 & 9M-25 : coefficient d’exploitation sous-jacent

M€	Produit net bancaire	Frais de gestion	Coefficient d’exploitation sous-jacent
9M-26 – Chiffres publiés	20 903	(13 313)
Impacts des éléments exceptionnels	(19)	(310)
9M-26 – Chiffres sous-jacents	20 921	(13 002)	62,1 %

M€	Produit net bancaire	Frais de gestion	Coefficient d’exploitation sous-jacent
9M-25 – Chiffres publiés	19 029	(12 819)
Impacts des éléments exceptionnels	(26)	(259)
9M-25 – Chiffres publiés sous-jacents	19 055	(12 560)	65,9 %

1.15 Groupe BPCE : compte de résultat trimestriel par pôles métiers

	BANQUE DE PROXIMITÉ EN FRANCE		BANQUE DE PROXIMITÉ EN EUROPE		ASSURANCE & GESTION D’ACTIFS		BANQUE DE GRANDE CLIENTELE		GROUPE BPCE
M€	T3-26	T3-25 pf	T3-26	T3-25 pf	T3-26	T3-25 pf	T3-26	T3-25 pf	T3-26	T3-25	%
Produit net bancaire	4 266	3 983	580	218	1 125	1 082	1 188	1 129	6 983	6 410	9 %
Frais de gestion	(2 348)	(2 341)	(270)	(134)	(753)	(711)	(762)	(729)	(4 339)	(4 157)	4 %
Résultat brut d'exploitation	1 918	1 642	310	84	372	371	426	399	2 644	2 253	17 %
Coût du risque	(689)	(481)	(11)	(50)	(8)	0	(62)	(53)	(809)	(587)	38 %
Résultat avant impôt	1 235	1 169	309	34	456	374	374	357	1 949	1 682	16 %
Impôts sur le résultat	(323)	(318)	(62)	(14)	(98)	(95)	(94)	(90)	(497)	(515)	(4) %
Participations ne donnant pas le contrôle	(5)	(6)	(6)	(3)	(14)	(14)	(1)	1	(25)	(22)	16 %
Résultat net – part du groupe	907	845	241	16	344	265	279	268	1 427	1 146	25 %

1.16 Groupe BPCE : compte de résultat au 9M par pôles métiers

	BANQUE DE PROXIMITÉ EN FRANCE		BANQUE DE PROXIMITÉ EN EUROPE		ASSURANCE & GESTION D’ACTIFS		BANQUE DE GRANDE CLIENTELE		GROUPE BPCE
M€	9M-26	9M-25 pf	9M-26	9M-25 pf	9M-26	9M-25 pf	9M-26	9M-25 pf	9M-26	9M-25	%
Produit net bancaire	12 706	11 482	1 268	573	3 389	3 279	3 748	3 578	20 903	19 029	10 %
Frais de gestion	(7 382)	(7 260)	(652)	(360)	(2 199)	(2 158)	(2 335)	(2 246)	(13 313)	(12 819)	4 %
Résultat brut d'exploitation	5 324	4 222	616	212	1 190	1 121	1 413	1 332	7 590	6 211	22 %
Coût du risque	(1 812)	(1 422)	(95)	(123)	(17)	(8)	(181)	(174)	(2 311)	(1 796)	29 %
Résultat avant impôt	3 539	2 827	535	88	1 271	1 126	1 257	1 183	5 444	4 469	22 %
Impôts sur le résultat	(920)	(769)	(110)	(33)	(280)	(279)	(319)	(300)	(1 594)	(1 454)	10 %
Participations ne donnant pas le contrôle	(10)	(15)	(12)	(4)	(44)	(39)	(4)	(1)	(67)	(57)	17 %
Résultat net – part du groupe	2 609	2 043	413	51	947	808	934	881	3 784	2 957	28 %

1.17 Groupe BPCE : série trimestrielle

	GROUPE BPCE
M€	T1-25	T2-25	T3-25	T4-25	T1-26	T2-26	T3-26
Produit net bancaire	6 305	6 315	6 410	6 693	6 758	7 162	6 983
Frais de gestion	(4 359)	(4 304)	(4 157)	(4 471)	(4 490)	(4 483)	(4 339)
Résultat brut d'exploitation	1 946	2 011	2 253	2 222	2 267	2 679	2 644
Coût du risque	(651)	(559)	(587)	(669)	(654)	(848)	(809)
Résultat avant impôt	1 318	1 468	1 682	1 583	1 631	1 865	1 949
Résultat net – part du groupe	835	976	1 146	1 104	1 008	1 349	1 427

1.18 Groupe BPCE : Bilan consolidé

ACTIF M€	30/09/2026	31/12/2025
Caisse, Banques Centrales	141 879	133 938
Actifs financiers à la juste valeur par résultat	270 576	239 646
Instruments dérivés de couverture	11 684	6 398
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres	70 813	63 971
Titres de dette au coût amorti	36 017	26 851
Prêts et créances sur les établissements de crédit	126 136	122 373
Prêts et créances sur la clientèle	929 482	879 407
Ecarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux	(6 267)	(2 201)
Placements financiers des activités d'assurance	136 976	129 597
Contrats d’assurance émis - Actif	1 104	1 168
Contrats de réassurance cédés - Actif	9 085	9 188
Actifs d'impôts courants	656	796
Actifs d'impôts différés	5 491	4 292
Comptes de régularisation et actifs divers	16 976	14 931
Actifs non courants destinés à être cédés	31	197
Participations dans les entreprises mises en équivalence	2 427	2 200
Immeubles de placement	1 251	984
Immobilisations corporelles	7 175	6 645
Immobilisations incorporelles	1 701	1 328
Ecarts d'acquisition	6 074	4 023
Total Fina Elf ACTIF	1 769 269	1 645 733

PASSIF M€	30/09/2026	31/12/2025
Banques Centrales	16	12
Passifs financiers à la juste valeur par résultat	260 808	233 777
Instruments dérivés de couverture	13 739	13 251
Dettes représentées par un titre	297 337	283 035
Dettes envers les établissements de crédit	114 897	90 939
Dettes envers la clientèle	800 363	757 253
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux	(235)	25
Contrats d'assurance émis - Passif	136 805	129 971
Contrats de réassurance cédés - Passif	82	109
Passifs d'impôts courants	2 251	2 433
Passifs d'impôts différés	1 825	1 491
Comptes de régularisation et passifs divers	25 702	20 528
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédées	7	21
Provisions	5 429	4 613
Dettes subordonnées	17 460	18 012
Capitaux propres	92 781	90 264
Capitaux propres part du Groupe	91 823	89 309
Participations ne donnant pas le contrôle	959	955
Total Fina Elf PASSIF	1 769 269	1 645 733

1.19 Groupe BPCE : Tableau de variation des capitaux propres

M€	Capitaux propres part du groupe
01/01/2026	89 309
Distributions	(688)
Variation capital (parts sociales)	(210)
Rémunération des TSSDI	(5)
Effet des acquisitions et cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires)	109
Résultat	3 784
Variations gains et pertes comptabilisés en capitaux propres	(174)
Plus et moins-values reclassées en réserves	(329)
Autres	27
30/09/2026	91 822

1.20 Banque de proximité en France : compte de résultat trimestriel

RÉSEAU BANQUE POPULAIRE

RÉSEAU CAISSE
D'EPARGNE

SOLUTIONS
& EXPERTISES FINANCIÈRES
EN FRANCE

IA, DIGITAL & PAIEMENTS

AUTRE RÉSEAU

BANQUE DE PROXIMITÉ
EN FRANCE

M€

T3-26

T3-25

T3-26

T3-25

T3-26

T3-25 pf

T3-26

T3-25 pf

T3-26

T3-25 pf

T3-26

T3-25 pf

Produit net bancaire

1 841

1 731

1 881

1 740

301

280

132

129

111

102

4 266

3 983

7 %

Frais de gestion

(1 040)

(1 034)

(1 016)

(1 017)

(145)

(141)

(95)

(98)

(53)

(51)

(2 348)

(2 341)

0 %

Résultat brut d'exploitation

801

697

865

723

157

139

1 918

1 642

17 %

Coût du risque

(282)

(237)

(336)

(196)

(40)

(43)

(0)

(31)

(5)

(689)

(481)

43 %

Résultat avant impôt

530

469

528

526

117

1 235

1 169

6 %

Impôts sur le résultat

(139)

(118)

(137)

(155)

(31)

(23)

(9)

(11)

(7)

(11)

(323)

(318)

2 %

Participations ne donnant pas le contrôle

(4)

(7)

(0)

(5)

(6)

(16) %

Résultat net – part du groupe

386

344

390

372

907

845

7 %

1.21 Banque de proximité en France : compte de résultat au 9M

RÉSEAU BANQUE POPULAIRE

RÉSEAU CAISSE D'EPARGNE

SOLUTIONS
& EXPERTISES FINANCIÈRES
EN FRANCE

IA, DIGITAL & PAIEMENTS

AUTRE RÉSEAU

BANQUE DE PROXIMITÉ
EN FRANCE

M€

9M-26

9M-25

9M-26

9M-25

9M-26

9M-25 pf

9M-26

9M-25 pf

9M-26

9M-25

9M-26

9M-25 pf

Produit net bancaire

5 467

4 975

5 633

4 974

893

850

389

381

324

302

12 706

11 482

11 %

Frais de gestion

(3 257)

(3 174)

(3 228)

(3 189)

(441)

(436)

(288)

(297)

(170)

(164)

(7 382)

(7 260)

2 %

Résultat brut d'exploitation

2 210

1 801

2 405

1 785

453

414

101

154

138

5 324

4 222

26 %

Coût du risque

(830)

(675)

(818)

(608)

(107)

(108)

(0)

(1)

(56)

(30)

(1 812)

(1 422)

27 %

Résultat avant impôt

1 417

1 142

1 586

1 186

346

306

108

3 539

2 827

25 %

Impôts sur le résultat

(361)

(305)

(418)

(332)

(91)

(78)

(26)

(24)

(27)

(920)

(769)

20 %

Participations ne donnant pas le contrôle

(8)

(14)

(1)

(0)

(10)

(15)

(38) %

Résultat net – part du groupe

1 048

824

1 167

852

254

228

2 609

2 043

28 %

1.22 Banque de proximité en France : série trimestrielle

	BANQUE DE PROXIMITÉ EN FRANCE
M€	T1-25 pf	T2-25 pf	T3-25 pf	T4-25 pf	T1-26 pf	T2-26	T3-26
Produit net bancaire	3 749	3 750	3 983	4 264	4 187	4 253	4 266
Frais de gestion	(2 497)	(2 422)	(2 341)	(2 505)	(2 580)	(2 455)	(2 348)
Résultat brut d'exploitation	1 253	1 327	1 642	1 759	1 607	1 799	1 918
Coût du risque	(499)	(441)	(481)	(580)	(486)	(637)	(689)
Résultat avant impôt	760	898	1 169	1 205	1 129	1 175	1 235
Résultat net – part du groupe	562	636	845	939	846	856	907

1.23 Banque de proximité en France: séries trimestrielles réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne

	RÉSEAU BANQUE POPULAIRE
M€	T1-25	T2-25	T3-25	T4-25	T1-26	T2-26	T3-26
Produit net bancaire	1 622	1 622	1 731	1 825	1 821	1 804	1 841
Frais de gestion	(1 080)	(1 060)	(1 034)	(1 066)	(1 125)	(1 092)	(1 040)
Résultat brut d'exploitation	542	562	697	759	696	713	801
Coût du risque	(216)	(222)	(237)	(296)	(234)	(315)	(282)
Résultat avant impôt	330	343	469	489	473	414	530
Résultat net – part du groupe	235	244	344	373	358	304	386

	RÉSEAU CAISSE D’EPARGNE
M€	T1-25	T2-25	T3-25	T4-25	T1-26	T2-26	T3-26
Produit net bancaire	1 614	1 620	1 740	1 917	1 831	1 921	1 881
Frais de gestion	(1 112)	(1 060)	(1 017)	(1 126)	(1 147)	(1 065)	(1 016)
Résultat brut d'exploitation	502	560	723	791	684	857	865
Coût du risque	(228)	(184)	(196)	(229)	(204)	(278)	(336)
Résultat avant impôt	274	386	526	565	480	578	528
Résultat net – part du groupe	211	269	372	456	358	418	390

1.24 Banque de proximité en France : série trimestrielle, Solutions & expertises financières en France

	SOLUTIONS & EXPERTISES FINANCIERES EN FRANCE
M€	T1-25 pf	T2-25 pf	T3-25 pf	T4-25 pf	T1-26 pf	T2-26	T3-26
Produit net bancaire	286	285	280	293	297	296	301
Frais de gestion	(149)	(146)	(141)	(148)	(150)	(146)	(145)
Résultat brut d'exploitation	137	139	139	145	147	150	157
Coût du risque	(34)	(31)	(43)	(39)	(35)	(32)	(40)
Résultat avant impôt	102	108	96	106	111	117	117
Résultat net – part du groupe	76	79	73	78	82	86	86

1.25 Banque de proximité en France : série trimestrielle, IA, Digital & Paiements

	IA, DIGITAL & PAIEMENTS
M€	T1-25 pf	T2-25 pf	T3-25 pf	T4-25 pf	T1-26 pf	T2-26	T3-26
Produit net bancaire	127	124	129	127	130	127	132
Frais de gestion	(98)	(101)	(98)	(106)	(97)	(95)	(95)
Résultat brut d'exploitation	29	23	32	22	32	32	37
Coût du risque	(0)	(0)	(0)	1	(0)	(0)	(0)
Résultat avant impôt	32	21	32	17	30	29	33
Résultat net – part du groupe	24	13	21	11	22	20	24

1.26 Banque de proximité en France : série trimestriel, Autre réseau

	AUTRE RESEAU
M€	T1-25	T2-25	T3-25	T4-25	T1-26	T2-26	T3-26
Produit net bancaire	101	99	102	101	108	105	111
Frais de gestion	(59)	(54)	(51)	(60)	(60)	(57)	(53)
Résultat brut d'exploitation	43	44	51	41	48	48	58
Coût du risque	(21)	(4)	(5)	(16)	(13)	(12)	(31)
Résultat avant impôt	22	40	46	28	35	36	27
Résultat net – part du groupe	17	30	35	21	26	28	21

1.27 Banque de proximité en Europe : compte de résultat trimestriel

	NOVOBANCO	SOLUTIONS & EXPERTISES FINANCIÈRES EN EUROPE		BANQUE DE PROXIMITÉ EN EUROPE
M€	T3-26	T3-26	T3-25 pf	T3-26	T3-25 pf	%
Produit net bancaire	359	221	218	580	218	167 %
Frais de gestion	(134)	(136)	(134)	(270)	(134)	102 %
Résultat brut d'exploitation	225	86	84	310	84	269 %
Coût du risque	35	(46)	(50)	(11)	(50)	(78) %
Résultat avant impôt	270	39	34	309	34	806 %
Impôts sur le résultat	(49)	(13)	(14)	(62)	(14)	332 %
Participations ne donnant pas le contrôle	(1)	(4)	(3)	(6)	(3)	75 %
Résultat net – part du groupe	219	22	16	241	16	x 15

1.28 Banque de proximité en Europe : compte de résultat au 9M

	NOVOBANCO	SOLUTIONS & EXPERTISES FINANCIÈRES EN EUROPE		BANQUE DE PROXIMITÉ EN EUROPE
M€	9M-26	9M-26	9M-25 pf	9M-26	9M-25 pf	%
Produit net bancaire	605	662	573	1 268	573	121 %
Frais de gestion	(230)	(421)	(360)	(652)	(360)	81 %
Résultat brut d'exploitation	375	241	212	616	212	190 %
Coût du risque	45	(139)	(123)	(95)	(123)	(23) %
Résultat avant impôt	433	101	88	535	88	506 %
Impôts sur le résultat	(76)	(34)	(33)	(110)	(33)	235 %
Participations ne donnant pas le contrôle	(2)	(10)	(4)	(12)	(4)	163 %
Résultat net – part du groupe	355	58	51	413	51	710 %

1.29 Banque de proximité en Europe : série trimestrielle

	BANQUE DE PROXIMITÉ EN EUROPE
M€	T1-25 pf	T2-25 pf	T3-25 pf	T4-25 pf	T1-26 pf	T2-26	T3-26
Produit net bancaire	144	211	218	224	221	466	580
Frais de gestion	(98)	(129)	(134)	(142)	(142)	(240)	(270)
Résultat brut d'exploitation	46	82	84	81	79	226	310
Coût du risque	(34)	(39)	(50)	(43)	(51)	(33)	(11)
Résultat avant impôt	13	41	34	39	29	197	309
Résultat net – part du groupe	6	29	16	19	16	156	241

1.30 Banque de proximité en Europe : série trimestrielle, novobanco

NOVOBANCO
M€	T2-26⁴⁸	T3-26
Produit net bancaire	246	359
Frais de gestion	(96)	(134)
Résultat brut d'exploitation	150	225
Coût du risque	9	35
Résultat avant impôt	163	270
Résultat net - part du groupe	136	219

1.31 Banque de proximité en Europe : série trimestrielle, Solutions & expertises financières en Europe

	SOLUTIONS ET EXPERTISES FINANCIERES EN EUROPE
M€	T1-25 pf	T2-25 pf	T3-25 pf	T4-25 pf	T1-26 pf	T2-26	T3-26
Produit net bancaire	144	211	218	224	221	220	221
Frais de gestion	(98)	(129)	(134)	(142)	(142)	(144)	(136)
Résultat brut d'exploitation	46	82	84	81	79	76	86
Coût du risque	(34)	(39)	(50)	(43)	(51)	(42)	(46)
Résultat avant impôt	13	41	34	39	29	34	39
Résultat net - part du groupe	6	29	16	19	16	19	22

1.32 Assurance et Gestion d’actifs : compte de résultat trimestriel par pôles métiers

	ASSURANCE		GESTION D’ACTIFS		ASSURANCE & GESTION D’ACTIFS
M€	T3-26	T3-25	T3-26	T3-25	T3-26	T3-25 pf	%
Produit net bancaire	227	238	898	844	1 125	1 082	4 %
Frais de gestion	(44)	(44)	(709)	(667)	(753)	(711)	6 %
Résultat brut d'exploitation	183	194	189	178	372	371	0 %
Résultat avant impôt	182	196	274	178	456	374	22 %
Résultat net - part du groupe	132	149	212	116	344	265	30 %

1.33 Assurance et Gestion d’actifs : compte de résultat au 9M par pôles métiers

	ASSURANCE		GESTION D’ACTIFS		ASSURANCE & GESTION D’ACTIFS
M€	9M-26	9M-25 pf	9M-26	9M-25 pf	9M-26	9M-25 pf	%
Produit net bancaire	766	718	2 623	2 560	3 389	3 279	3 %
Frais de gestion	(137)	(136)	(2 062)	(2 022)	(2 199)	(2 158)	2 %
Résultat brut d'exploitation	629	583	560	538	1 190	1 121	6 %
Résultat avant impôt	634	590	637	535	1 271	1 126	13 %
Résultat net - part du groupe	493	455	454	352	947	808	17 %

1.34 Assurance et Gestion d’actifs : série trimestrielle, Assurance et Gestion d’Actifs

	ASSURANCE ET GESTION D’ACTIFS
M€	T1-25 pf	T2-25 pf	T3-25 pf	T4-25 pf	T1-26 pf	T2-26	T3-26
Produit net bancaire	1 102	1 094	1 082	1 221	1 070	1 194	1 125
Frais de gestion	(730)	(717)	(711)	(788)	(707)	(738)	(753)
Résultat brut d'exploitation	373	377	371	432	362	456	372
Résultat avant impôt	370	382	374	440	364	452	456
Résultat net - part du groupe	264	278	265	305	263	341	344

1.35 Assurance et Gestion d’actifs : série trimestrielle, Assurance

	ASSURANCE
M€	T1-25	T2-25	T3-25	T4-25	T1-26	T2-26	T3-26
Produit net bancaire	247	234	238	241	228	310	227
Frais de gestion	(47)	(44)	(44)	(47)	(46)	(46)	(44)
Résultat brut d'exploitation	199	190	194	194	182	264	183
Résultat avant impôt	200	194	196	200	185	267	182
Résultat net - part du groupe	152	155	149	146	141	220	132

1.36 Assurance et Gestion d’actifs : série trimestrielle, Gestion d’Actifs

	GESTION D’ACTIFS
M€	T1-25	T2-25	T3-25	T4-25	T1-26	T2-26	T3-26
Produit net bancaire	856	860	844	980	841	883	898
Frais de gestion	(682)	(673)	(667)	(742)	(661)	(692)	(709)
Résultat brut d'exploitation	173	187	178	238	180	191	189
Résultat avant impôt	170	187	178	240	179	185	274
Résultat net - part du groupe	113	123	116	159	122	120	212

1.37 Banque de grande clientèle : série trimestrielle

	BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE
M€	T1-25 pf	T2-25 pf	T3-25 pf	T4-25 pf	T1-26 pf	T2-26	T3-26
Produit net bancaire	1 228	1 221	1 129	1 066	1 250	1 310	1 188
Frais de gestion	(765)	(752)	(729)	(761)	(782)	(792)	(762)
Résultat brut d'exploitation	464	469	399	305	468	519	426
Coût du risque	(62)	(58)	(53)	(55)	(60)	(59)	(62)
Résultat avant impôt	407	418	357	254	415	468	374
Résultat net - part du groupe	307	306	268	188	309	347	279

1.38 Hors métiers : série trimestrielle

	HORS MÉTIERS
M€	T1-25 pf	T2-25 pf	T3-25 pf	T4-25 pf	T1-26 pf	T2-26	T3-26
Produit net bancaire	81	39	(2)	(81)	30	(62)	(176)
Frais de gestion	(270)	(283)	(242)	(274)	(279)	(259)	(207)
Résultat brut d'exploitation	(189)	(244)	(244)	(356)	(249)	(321)	(382)
Coût du risque	(46)	(22)	(3)	7	(56)	(113)	(38)
Quote-part résultat des entreprises MEE	2	(1)	1	0	2	2	2
Gains ou pertes sur autres actifs	0	(4)	(7)	(7)	(3)	5	(5)
Résultat avant impôt	(233)	(271)	(252)	(355)	(306)	(427)	(424)
Résultat net - part du groupe	(304)	(273)	(249)	(347)	(426)	(350)	(344)

AVERTISSEMENT

Ce document peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie du Groupe BPCE. Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des événements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures.
Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces prévisions qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives au groupe, SES filiales et SES investissements, au développement des activités du groupe, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l'évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux du groupe, à la concurrence et à la réglementation. Les résultats qui sont projetés ou impliqués dans les prévisions pourraient différer significativement des résultats actuels. Le Groupe BPCE ne s’engage en aucun cas à publier des modifications ou des actualisations de ces prévisions.
Les informations contenues dans ce document, dans la mesure où elles sont relatives à d’autres parties que le Groupe BPCE, ou sont issues de sources externes, n’ont pas fait l’objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l’exactitude, la sincérité́, la précision et l'exhaustivité des informations ou opinions contenues dans ce document. Ni le Groupe BPCE ni SES représentants ne peuvent voir leur responsabilité́ engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l’utilisation de ce document ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence.
La préparation des informations financières exige dans certains domaines la formulation d’hypothèses et d’estimations qui comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Ces estimations, utilisant les informations disponibles à la date de clôture, font appel à l’exercice du jugement des préparateurs de ces informations financières. Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations.
Les facteurs importants susceptibles d’entraîner une différence entre les résultats réels et les résultats anticipés dans les éléments de projection sont corrélés aux environnements politiques, macroéconomiques, bancaires et financiers des pays et zones à l’environnement bancaire et financier, dans lequel le Groupe BPCE évolue, et qui l’expose à une multitude de risques. Ces risques potentiels susceptibles d’affecter les résultats financiers du Groupe BPCE sont détaillés dans le chapitre « Facteurs de risque et gestion des risques » du deuxième amendement au Document d’enregistrement universel 2025 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers.
Il est recommandé aux investisseurs de tenir compte des facteurs d’incertitudes et de risque susceptibles d’affecter les opérations du groupe lorsqu’ils examinent les informations contenues dans les éléments de projection.
En ce qui concerne les informations financières du Groupe BPCE au titre de la période close le 30 septembre 2026, et compte tenu du contexte mentionné ci-dessus, il convient d'attirer l'attention sur le fait que, l'estimation de l'augmentation du risque de crédit et le calcul des pertes de crédit attendues (provisions IFRS 9) reposent largement sur des hypothèses dépendant du contexte macroéconomique.
Les éléments financiers présentés au titre de la période close le 30 septembre 2026 ont été́ établis en conformité́ avec le référentiel IFRS, tel qu’adopté dans l’Union Européenne. Les éléments financiers figurant dans ce document ne sont pas audités. Les ratios prudentiels sont estimés au 30 septembre 2026.
Les résultats trimestriels du Groupe BPCE au 30 septembre 2026, arrêtés par le directoire du 2 novembre 2026, ont été́ vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance du 3 novembre 2026.
La somme des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut légèrement différer du Total Fina Elf reporté en raison des arrondis.

À propos du Groupe BPCE
Le Groupe BPCE est le deuxième groupe bancaire en France et le quatrième groupe bancaire de la zone euro en termes de capitalisation. Avec 110 000 collaborateurs, le groupe sert 36 millions de clients – particuliers, professionnels, entreprises, investisseurs et collectivités locales – dans le monde. Il intervient dans les métiers de la banque de proximité et de l’assurance en France via SES deux grands réseaux, Banque Populaire et Caisse d’Epargne, ainsi que Banque Palatine et Oney. Il développe également SES activités à l’international grâce aux services de gestion d’actifs et de fortune de Natixis Investment Managers et à l’expertise en banque de financement et d’investissement de Natixis Corporate & Investment Banking. La solidité financière du Groupe est reconnue par quatre agences de notation avec les notes LT de rang Senior préféré suivantes : Standard & Poor’s (A+, perspective stable), Fitch (A+, perspective stable), Moody’s (A2, perspective stable) et R&I (A+, perspective stable).

Contact presse Groupe BPCE Christophe Gilbert : 01 40 39 66 00 mail : christophe.gilbert@bpce.fr	Relations investisseurs et analystes Groupe BPCE François Courtois : 01 58 40 46 69 mail : bpce-ir@bpce.fr

groupebpce.com

1Part du groupe
2 Voir les précisions méthodologiques dans les annexes
3 Coefficient d’exploitation sous-jacent
4 Estimation à fin septembre 2026
5 Europe y compris Dynamic Solutions et Vega IS ; États-Unis y compris WCM IM ; actifs sous gestion pro forma du transfert d’actifs (56 Md€) à la suite de la cession des services de gestion des overlays de Natixis IM Solutions aux Etats-Unis à Edward Jones

6 Hors reclassement exceptionnel lié à l'acquisition de novobanco
7 Estimation à fin septembre 2026
8 Le coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels. Les calculs sont détaillés dans l’annexe pages 21 et 28
9 Le crédit (net) est la somme des prêts à la clientèle et des titres de créances associés aux opérations de crédit avec les clients
10 Le Coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels
11 Hors reclassement exceptionnel lié à l'acquisition de novobanco
12 Plus le score Sustainalytics est faible, plus le risque ESG résiduel non atténué est faible, et meilleure est la notation
13 Le Groupe BPCE a choisi de renoncer à la possibilité prévue par l'article 72 Ter/3 de la Capital Requirements Regulation (CRR) d'utiliser de la dette Senior préférée pour le respect du TLAC et du MREL subordonné
14 Suite à la réception de la lettre annuelle de MREL de 2026
15 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
16 Le Coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels
17 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
18 Le Coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels
19 Hors provision Epargne Logement
20 Les intérêts sur l’épargne réglementée ont été retraités de la marge nette d’intérêts et intégrés aux commissions
21 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
22 Le Coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels
23 Hors provision Epargne Logement
24 Les intérêts sur l’épargne réglementée ont été retraités de la marge nette d’intérêts et intégrés aux commissions
25 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
26 Le Coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels
27 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
28 Le Coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels
29 Le crédit (net) est la somme des prêts à la clientèle et des titres de créances associés aux opérations de crédit avec les clients
30 novobanco pour 5 mois de contribution
31 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
32 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents
33 Le crédit (net) est la somme des prêts à la clientèle et des titres de créances associés aux opérations de crédit avec les clients
34 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
35 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents
36 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
37 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents
38Europe comprenant Dynamic Solutions et Vega IS; les US comprenant WCM IM ; hors encours sous gestion Gestion de fortune
39 Les frais de gestion correspondent aux charges non attribuables du point de vue IFRS 17, c'est-à-dire à tous les coûts qui ne sont pas directement attribuables aux contrats d'assurance
40 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
41 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents
42 Dont plan épargne retraite et y compris traité de réassurance avec CNP Assurances
43 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
44 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents
45 Europe comprenant Dynamic Solutions et Vega IS; les US comprenant WCM IM ; hors encours sous gestion Gestion de fortune
46 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
47 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents
48 novobanco pour une contribution de 2 mois au T2-26

Pièce jointe

Groupe BPCE_CP T3-26